本书重新编写了一本基于2026年的DeFi进阶指南，深入解释了当前重要基础设施（DEX、借贷、稳定币）和热门协议（永续合约Hyperliquid、预测市场Polymarket、再质押EigenLayer）背后的机制和演进逻辑。本书适合已了解DeFi基础概念的读者，旨在帮助读者系统且深入地了解当前DeFi生态。

本文回顾了DeFi从2018年到2025年的发展历程，重点关注了DeFi从加密原生走向主流采用的关键转折点，尤其是在2024-2025年期间，传统金融机构对DeFi的态度发生了转变。RWA代币化成为连接传统金融与DeFi的桥梁，并展望了DeFi在Layer 2、跨链互操作性、AI融合等技术演进方向以及与传统金融深度融合、全球支付革命、代币化经济等应用场景的扩展。

DeFi 协议管理着大量资产，但智能合约的不可变性使其成为黑客攻击的目标。常见的攻击包括重入攻击、整数溢出、访问控制漏洞、预言机操纵和闪电贷攻击。防范措施包括代码审计、安全工具、经济模型优化以及用户安全教育。随着DeFi规模扩大，提升安全水平，平衡创新与安全至关重要。

本文深入探讨了去中心化指数的运作原理、主要协议以及指数权重方法。去中心化指数是一种无需持续监控单个加密货币表现，即可获得加密货币市场多样化敞口的方式，通过智能合约自动化管理，实现资产篮子的代币化、自动再平衡以及收益生成。文章还介绍了Index Coop、Phuture Finance和Reserve Protocol等主要去中心化指数协议，以及市值加权、市值平方根加权和等权重等不同的权重分配方法。

本文深入探讨了DeFi预言机的重要性，类型、工作原理。详细解析了Chainlink、Pyth Network、RedStone和Band Protocol四大主流预言机协议的架构、特点，并对比分析其优劣势与适用场景。同时，文章还介绍了DIA、API3、UMA等其他预言机项目，最后总结了预言机市场的格局和未来发展趋势，预言机是DeFi生态的关键基础设施。

区块链数据索引与聚合通过结构化索引、实时聚合和可视化展示，解决了区块链原始数据分散、查询效率低下的问题，使得DeFi数据从“可见但不可用”变为“可查询、可分析、可洞察”。文章介绍了数据索引与聚合的解决方案，并分析了The Graph、Dune Analytics等主流数据索引与聚合协议。

本文深入探讨了DeFi领域中主流的跨链协议，包括LayerZero、Chainlink CCIP和Wormhole，并简要介绍了ThorChain、Axelar、Synapse和Hop等其他重要协议。这些协议通过不同的技术架构和安全机制，旨在解决流动性分散和资产孤岛的问题，实现跨链资产转移和数据互操作，从而为全链应用奠定基础。文章还强调了跨链桥的安全风险，并提出了安全使用跨链服务的建议。

收益聚合器是DeFi生态系统的重要基础设施，在2021-2026年间经历了深刻的演变。早期追求高APY，现今转向可持续性、安全和创新机制。主要趋势包括策略复杂化、专业化分工、收益代币化和多链扩展。尽管面临安全挑战和收益率压缩，收益聚合器通过创新机制和安全性提升持续为用户提供价值，并为DeFi的长期发展奠定了基础。

本文概述了DeFi保险的重要性及其运作方式，分析了Nexus Mutual、Sherlock、InsurAce 和 Lunos 等主要DeFi保险协议的特点、创新和面临的挑战。当前DeFi保险渗透率仍然较低，但随着DeFi生态成熟和安全事件频发，保险需求将增加，去中心化保险将在DeFi领域中扮演更重要的角色。

本文探讨了将传统债券引入区块链的去中心化债券。文章分析了债券的基础知识和去中心化债券的分类，包括原生加密债券和 RWA 代币化债券。重点介绍了零息债券模型在 DeFi 中的应用及其优势，并详细介绍了 Ondo Finance、OpenEden、BlackRock BUIDL 等主要 RWA 债券协议。总结了去中心化债券的发展趋势，强调了简单性在区块链金融产品设计中的重要性。