DeFi 进阶指南

智能合约无法直接访问区块链外部的数据，而 DeFi 协议需要资产价格、利率、汇率等真实世界的信息才能正常运作。预言机（Oracle）正是为了解决这个问题而诞生的——它们充当区块链与外部世界之间的桥梁，将链下数据安全地中继到链上。

预言机的准确性和及时性对 DeFi 至关重要。虚假或延迟的数据可能导致协议被恶意利用，造成巨额损失。因此，如何确保预言机提供的数据始终准确、可信且防篡改，成为整个 DeFi 生态系统安全的基石。

## 预言机的类型

根据数据流向和功能，预言机主要分为以下几类：

- **输入型预言机**：将外部数据输入到区块链（如价格数据、天气信息），这是最常见的类型
- **输出型预言机**：将链上数据传递到外部系统（如触发传统支付、物联网设备）
- **跨链预言机**：连接不同区块链，实现跨链数据读取和互操作性
- **计算型预言机**：在链下执行复杂计算并返回结果（如随机数生成、零知识证明）

本章将介绍预言机的工作原理和主流协议，包括市场领导者 Chainlink、高性能新秀 Pyth Network、模块化创新者 RedStone，以及跨链先驱 Band Protocol。

## 预言机的工作原理

### 预言机问题

区块链是封闭的确定性环境，智能合约只能访问链上数据。但 DeFi 协议需要资产价格、汇率、真实世界事件等外部信息才能运作。如果从单一数据源获取，会面临被操纵、数据错误、服务中断等风险。

**预言机问题的核心**：如何在去中心化系统中，以可信且安全的方式引入外部数据？

去中心化预言机通过多个独立节点组成的网络，经过共识机制聚合数据，解决了单点故障和信任问题。节点通过质押代币获得服务费，提供错误数据会被罚没，形成了加密经济安全保障。

### 去中心化预言机的工作流程

一个典型的去中心化预言机处理数据请求的流程：

**1. 数据请求** → 智能合约发起请求，指定需要的数据（如 ETH/USD 价格）和质量要求（节点数量、新鲜度等）。

**2. 节点选择** → 网络基于质押金额、声誉评分或随机算法选择节点处理请求。

**3. 数据获取** → 被选中的节点独立从多个数据源（CEX、[DEX](https://learnblockchain.cn/article/23269)、专业数据商）获取信息。

**4. 数据聚合** → 节点提交的数据通过中位数或加权平均聚合，异常值被剔除。每个数据点都有加密签名，确保可追溯和防篡改。

**5. 链上提交** → 聚合后的数据通过多签交易提交到链上，更新数据合约。

**6. 激励与惩罚** → 诚实节点获得服务费和声誉，提供错误数据的节点质押金被罚没（Slashing）。

## 主流预言机协议

### Chainlink：去中心化预言机的领导者

![图片](https://img.learnblockchain.cn/how_to_defi/advanced/media/image176.png)

Chainlink 是目前市场上最成熟、应用最广泛的去中心化预言机网络。自 2017 年推出以来，它已经成为 DeFi 基础设施的重要组成部分，为数百个协议提供安全可靠的数据服务。

#### Chainlink 预言机的工作机制

Chainlink 采用模块化架构，支持多种预言机模型以满足不同用例的需求。

##### 1. 去中心化数据模型（Decentralized Data Model）

![图片](https://img.learnblockchain.cn/how_to_defi/advanced/media/ch13p2.png)

这是 Chainlink 最常用的模型，主要用于**Price Feeds（价格数据馈送）**。

![图片](https://img.learnblockchain.cn/pics/20260106173547.png)

Chainlink Price Feeds 采用三层聚合架构来确保数据质量。首先，高级数据提供商从众多中心化和去中心化交易所收集原始价格数据，在聚合时会考虑时间加权、交易量和异常值过滤。接下来，独立的 Chainlink 节点从多个数据提供商获取市场价格数据，并将结果组合成聚合值。最后，多个 Chainlink 节点在链下将各自的结果再次聚合，生成防篡改的预言机报告，供智能合约使用。

每个价格对（如 ETH/USD）都有一个专用的链上聚合合约。节点网络定期从各自的数据源获取价格，将签名的价格数据提交到聚合合约。当收到足够多的节点响应后，合约计算中位数作为最终价格。价格更新基于两个触发条件：当价格变动超过设定的偏差阈值（如 0.5%）时立即更新，或通过心跳机制定期更新（如每小时），即使价格保持稳定也会刷新数据。

这种模型的优势在于：数据持续可用，DeFi 协议可以随时读取最新价格；通过多节点验证实现相对去中心化；多个协议共享同一数据源，提高了 [Gas](https://learnblockchain.cn/tags/Gas?map=EVM) 效率。

**很多的 DEFI 协议都使用 Chainlink Price Feeds**：
- Aave 使用 Chainlink Price Feeds 确定借贷抵押率
- Synthetix 使用它为合成资产定价
- GMX 等永续合约协议用于结算

##### 2. 基本请求模型（Basic Request Model）

![图片](https://img.learnblockchain.cn/how_to_defi/advanced/media/ch13p3.png)

用于获取定制化或一次性数据。

**工作流程**：
1. 用户智能合约发送请求到 Chainlink 合约，并支付 LINK 代币作为费用
2. 请求被路由到一个或多个预言机节点
3. 节点从指定数据源获取数据
4. 节点将数据通过回调函数返回给请求合约
5. 用户合约收到数据并执行相应逻辑

**应用场景**：
- 获取独特的 API 数据
- 一次性数据查询
- 定制化数据需求

#### Chainlink 的安全机制

Chainlink 通过多层安全机制保障数据可靠性：

- **高质量节点网络**：由德国电信 T-Systems、瑞士电信 Swisscom 等企业级节点和专业数据提供商运营
- **声誉系统**：节点历史表现公开记录，高声誉节点获得更多请求和收入
- **数据签名**：每个数据点都有加密签名，确保来源可验证、防篡改、可追溯
- **质押机制（Staking）**：节点质押 LINK 代币，提供错误数据会被罚没，采用"超线性质押模型"使攻击成本随锁定价值超线性增长

#### Chainlink 的其他服务

除了核心的预言机数据服务，基于 Chainlink 的节点网络和安全机制，Chainlink 还提供：

- **VRF（可验证随机函数）**：为链上应用提供可证明公平的随机数，用于 NFT 铸造、游戏、彩票等
- **Proof of Reserve（储备证明）**：验证跨链代币（如 WBTC）的抵押品储备是否充足
- **Automation（自动化执行）**：允许智能合约在满足特定条件时自动执行，用于清算、再平衡等
- **CCIP（跨链互操作）**：实现跨链消息传递和代币转移，已支持 50+ 区块链
- **Data Streams**：提供低延迟数据流，支持股票和 ETF 数据
- **Functions**：允许智能合约调用外部 API

### Pyth Network：高性能预言机新秀

![图片](https://img.learnblockchain.cn/how_to_defi/advanced/media/image176.png)

Pyth Network 是近年来快速崛起的预言机协议，以超高速度和机构级数据源而闻名，专注于高频交易和实时金融应用。

**市场地位（2025 年）**：支持 100+ 区块链，锁定价值 $55 亿，提供 750+ 数据源

#### Pyth 的核心创新

**1. 机构级数据源**
与 Binance、OKX、Jane Street、Jump Trading、芝加哥商品交易所（CME）等一线机构合作，直接从源头获取交易数据，确保数据质量极高、延迟极低。

**2. Pull 模式架构**
与 Chainlink 的 Push 模式不同，Pyth 采用 Pull（按需拉取）模式：数据在链下持续更新和签名，用户需要时才拉取最新数据到链上。这带来极快的更新速度（链下亚秒级更新）、成本效率（避免不必要的链上更新）和跨链友好等优势。

**3. Pyth Lazer：毫秒级更新**
2025 年推出的 Pyth Lazer 实现毫秒级（1-10ms）数据更新，比之前快 400 倍，专为高频交易和衍生品交易设计。

**4. 多样化数据类型**
- 加密货币：主流和长尾资产、现货和永续合约
- 股票和 ETF：750+ 美国股票（SPY、QQQ、NVDA、AAPL、MSFT 等）
- RWA 数据：外汇、贵金属、美国国债利率
- **政府数据**：2025 年 7 月起，美国商务部将通过 Pyth 发布 GDP 数据，成为首个提供联邦经济指标的预言机

**安全机制**：可信发布者模型（知名机构直接发布）、多源聚合、置信区间（反映价格不确定性）、高度透明、可审计

#### Pyth vs Chainlink：技术对比

| 特性 | Pyth Network | Chainlink |
|------|--------------|-----------|
| **更新速度** | 毫秒级（Pyth Lazer） | 分钟级（某些馈送为秒级） |
| **数据模型** | Pull（按需拉取） | Push（主动推送） |
| **区块链覆盖** | 100+ | 50+ |
| **数据源** | 一线交易所和金融机构 | 多样化的数据提供商 |
| **最佳应用** | 高频交易、衍生品 | 借贷、稳定币、通用 DeFi |
| **锁定价值** | $55 亿 | $387 亿 |

Pyth 代表了预言机的高速化方向，虽然市场份额小于 Chainlink，但在高频交易和专业金融应用领域已成为首选。

### RedStone：模块化预言机的崛起

RedStone 是 2025 年预言机领域的黑马，以模块化架构和 RWA（现实世界资产）专注而快速崛起。

**市场地位（2025 年）**：锁定价值 $68 亿，支持 70+ 区块链，第二大多链预言机提供商

#### RedStone 的核心创新

**1. 模块化架构**
提供三种数据传输模式供项目选择：
- **RedStone Core（Push）**：类似 Chainlink 的持续推送，适合需要持续可用数据的应用
- **RedStone Pull**：按需拉取，显著降低 gas 成本
- **RedStone X（EigenLayer AVS）**：通过 ETH 再质押提供经济安全性，适合高安全要求应用

这种模块化设计让协议可根据需求平衡成本、速度、安全性，gas 成本比传统预言机低 50-80%。

**2. RWA 领域专注**
与 Securitize 合作，为贝莱德 **BUIDL 基金**、Apollo 多元化信贷基金、Hamilton Lane 优先信贷基金等提供预言机服务，标志着传统金融机构正式采用 DeFi 预言机。

**数据类型**：加密货币、代币化资产（美国国债、房地产、私募股权）、DeFi 原生数据（LST/LRT 汇率、LP 代币）、传统金融数据

**安全机制**：EigenLayer 集成（继承[以太坊](https://learnblockchain.cn/learn/21)安全性）、数据签名验证、多源聚合

**主要应用**：Venus Protocol、Morpho、Pendle、World Chain、Manta Pacific 等

RedStone 代表了模块化和垂直专精的成功路径，通过 RWA 专注和低成本找到了差异化定位。

### Band Protocol：跨链预言机先驱

![图片](https://img.learnblockchain.cn/how_to_defi/advanced/media/image174.png)

Band Protocol 是早期的跨链预言机平台，通过独立区块链 BandChain 处理数据请求。虽然 2025 年市场份额有所下降（市值约 $60.4M），但其设计思路对行业仍有重要影响。

#### 核心架构

**BandChain**：Band 的核心创新是使用专用区块链（基于 Cosmos SDK）处理预言机请求，通过 IBC（链间通信）协议连接其他区块链。

**工作流程**：DApp 发起请求 → BandChain 验证者获取数据 → 聚合计算（支持平均值、中位数、众数等多种方法）→ 跨链传输结果

**验证者网络**：前 100 名质押 BAND 最多的验证者负责出块和响应数据请求。提供准确数据获得奖励，提供错误数据会被罚没（Slashing）。代币持有者可委托给验证者分享收益。

**特点**：高度透明（所有数据请求和验证过程公开可审计）、灵活的聚合方法、可定制的预言机脚本

#### 当前定位

Band 在 Cosmos 生态和某些亚洲市场保持影响力，对需要定制化预言机解决方案、特别是 Cosmos 生态中的项目仍是可行选择。

## 值得一提的其他预言机

除了上述主要协议，预言机领域还有一些创新项目值得关注：

### DIA (Decentralized Information Asset)

![图片](https://img.learnblockchain.cn/how_to_defi/advanced/media/image137.png)

[DIA](https://www.diadata.org/) 从早期的开源预言机平台升级为可验证的模块化预言机基础设施，特别专注于 RWA 和 AI 领域。

配合 **Lumina 模块化框架**，开发者可以快速部署定制化预言机。
在 RWA 领域，提供审计级的现实世界资产数据，覆盖债券、房地产、商品等 5000+ 数据源，包括外汇、股票等传统金融数据。

### API3

![图片](https://img.learnblockchain.cn/how_to_defi/advanced/media/image151.png)

API3 的核心创新是**第一方预言机**（First-Party Oracles）模型，让数据直接由 API 提供商发布到链上，API3 的 **dAPI（去中心化 API）** 为开发者提供了标准化的数据接口，而非通过第三方节点中转。这种模式消除了中间商，降低了信任成本，让数据提供商直接对其数据质量负责。

2025 年 API3 发布了 **OEV Network（预言机可提取价值网络）**，传统预言机更新价格时，套利者和清算机器人会捕获由价格变动产生的 MEV（最大可提取价值），而 OEV Network 通过拍卖机制将这部分价值返还给使用 dAPI 的协议本身。截至 2025 年，OEV Network 已为协议分配超过 28.4 万美元收益。

### UMA (Optimistic Oracle 乐观预言机)

UMA 采用了独特的**乐观预言机**机制，假设数据提供者默认是诚实的，通过争议解决而非预先验证来保证准确性。这种设计显著降低了成本和延迟。

工作流程很简单：提议者提交数据并质押保证金，数据在争议期（通常 2 小时）内公开，任何人都可以挑战并提供保证金。如果无人挑战，数据被接受；如有争议，由 UMA DAO 投票仲裁，错误方失去保证金。

这种机制特别适合处理传统预言机难以覆盖的场景，如长尾资产定价（缺乏流动市场）、保险理赔验证（主观事件）、预测市场结算和 KPI 期权（基于项目指标的期权）。由于仅在有争议时才需要验证，UMA 在成本和灵活性上具有明显优势。

### Chronicle Protocol

Chronicle Protocol 是由 MakerDAO 孵化的专用预言机，最初为 MakerDAO 自身协议开发，后来开放给其他项目使用。它专注于安全性和可靠性，经过 MakerDAO 多年实战验证，采用模块化设计，为需要高度可信数据源的 DeFi 协议提供服务。

## 小结

预言机是连接区块链和现实世界的关键桥梁，是 DeFi 生态系统的重要基础设施。

当前的预言机市场呈现出明显的层次化格局：

**第一梯队 - Chainlink**：其成熟的网络、完善的安全机制和广泛的生态集成使其成为大多数 [DeFi](https://learnblockchain.cn/course/97) 协议的首选。
**第二梯队 - 高速与垂直专精**：
- **Pyth Network** 以毫秒级更新和机构级数据源在高频交易和衍生品领域占据独特地位，代表了速度优先的技术路线
- **RedStone** 通过模块化架构和 [RWA](https://learnblockchain.cn/tags/RWA) 专注快速崛起，成为第二大多链预言机，展现了垂直细分的成功路径

**其他参与者**：
- Band Protocol 在 Cosmos 生态保持影响力
- DIA、API3、UMA 等在特定场景下提供差异化价值

预言机技术还在快速演进，更快、更安全、更去中心化的解决方案不断涌现。我们有理由相信，预言机将继续为 [DeFi](https://learnblockchain.cn/course/97) 的创新和主流采用提供坚实的基础。

## 推荐读物

### Chainlink
1. [Chainlink 官方文档](https://docs.chain.link/docs)
2. [Chainlink 2.0 白皮书](https://chain.link/whitepaper)
3. [Chainlink 2025 年度报告](https://blog.chain.link/chainlink-in-2025/)
4. [Chainlink Q1 2025 季度回顾](https://blog.chain.link/quarterly-review-q1-2025/)

### Pyth Network
5. [Pyth Network 官方网站](https://www.pyth.network/)
6. [State of Pyth Q1 2025 - Messari 报告](https://messari.io/report/state-of-pyth-q1-2025)
7. [Pyth Network: Your 2026 Crypto Oracle Goldmine](https://medium.com/thecapital/pyth-network-your-2026-crypto-oracle-goldmine-26761c15ab72)
8. [Pyth vs Chainlink 对比分析](https://onekey.so/blog/ecosystem/pyth-vs-link-a-comparative-analysis-of-two-oracle-giants-in-2025/)

### RedStone
9. [RedStone 官方文档](https://docs.redstone.finance/)
10. [Securitize 与 RedStone 合作公告](https://news.qq.com/rain/a/20250313A04HWE00)
11. [RedStone 预言机新秀解析](https://blockweeks.com/view/93254)

### Band Protocol
12. [Band Protocol 官方文档](https://docs.bandchain.org/)
13. [什么是 Band Protocol](https://decrypt.co/resources/what-is-band-protocol-defi-oracle)

### 其他预言机
14. [UMA Optimistic Oracle 文档](https://docs.umaproject.org/)
15. [API3 官方网站](https://api3.org/)
16. [DIA 数据平台](https://www.diadata.org/)

### 预言机安全与研究
17. [预言机问题详解 - Chainlink Blog](https://blog.chain.link/what-is-the-blockchain-oracle-problem/)
18. [DeFi 安全最佳实践 - 预言机篇](https://blog.openzeppelin.com/secure-smart-contract-guidelines-the-dangers-of-price-oracles/)
19. [黑色星期四事件复盘 - MakerDAO](https://blog.makerdao.com/the-market-collapse-of-march-12-2020-how-it-impacted-makerdao/)
20. [预言机攻击案例研究](https://www.immunebytes.com/blog/oracle-manipulation-attacks-in-defi/)

预言机的类型

根据数据流向和功能，预言机主要分为以下几类：

输入型预言机：将外部数据输入到区块链（如价格数据、天气信息），这是最常见的类型
输出型预言机：将链上数据传递到外部系统（如触发传统支付、物联网设备）
跨链预言机：连接不同区块链，实现跨链数据读取和互操作性
计算型预言机：在链下执行复杂计算并返回结果（如随机数生成、零知识证明）

本章将介绍预言机的工作原理和主流协议，包括市场领导者 Chainlink、高性能新秀 Pyth Network、模块化创新者 RedStone，以及跨链先驱 Band Protocol。

预言机的工作原理

预言机问题

预言机问题的核心：如何在去中心化系统中，以可信且安全的方式引入外部数据？

去中心化预言机的工作流程

一个典型的去中心化预言机处理数据请求的流程：

1. 数据请求 → 智能合约发起请求，指定需要的数据（如 ETH/USD 价格）和质量要求（节点数量、新鲜度等）。

2. 节点选择 → 网络基于质押金额、声誉评分或随机算法选择节点处理请求。

3. 数据获取 → 被选中的节点独立从多个数据源（CEX、DEX、专业数据商）获取信息。

4. 数据聚合 → 节点提交的数据通过中位数或加权平均聚合，异常值被剔除。每个数据点都有加密签名，确保可追溯和防篡改。

5. 链上提交 → 聚合后的数据通过多签交易提交到链上，更新数据合约。

6. 激励与惩罚 → 诚实节点获得服务费和声誉，提供错误数据的节点质押金被罚没（Slashing）。

主流预言机协议

Chainlink：去中心化预言机的领导者

Chainlink 预言机的工作机制

Chainlink 采用模块化架构，支持多种预言机模型以满足不同用例的需求。

1. 去中心化数据模型（Decentralized Data Model）

这是 Chainlink 最常用的模型，主要用于Price Feeds（价格数据馈送）。

这种模型的优势在于：数据持续可用，DeFi 协议可以随时读取最新价格；通过多节点验证实现相对去中心化；多个协议共享同一数据源，提高了 Gas 效率。

很多的 DEFI 协议都使用 Chainlink Price Feeds：

Aave 使用 Chainlink Price Feeds 确定借贷抵押率
Synthetix 使用它为合成资产定价
GMX 等永续合约协议用于结算

2. 基本请求模型（Basic Request Model）

用于获取定制化或一次性数据。

工作流程：

用户智能合约发送请求到 Chainlink 合约，并支付 LINK 代币作为费用
请求被路由到一个或多个预言机节点
节点从指定数据源获取数据
节点将数据通过回调函数返回给请求合约
用户合约收到数据并执行相应逻辑

应用场景：

获取独特的 API 数据
一次性数据查询
定制化数据需求

Chainlink 的安全机制

Chainlink 通过多层安全机制保障数据可靠性：

高质量节点网络：由德国电信 T-Systems、瑞士电信 Swisscom 等企业级节点和专业数据提供商运营
声誉系统：节点历史表现公开记录，高声誉节点获得更多请求和收入
数据签名：每个数据点都有加密签名，确保来源可验证、防篡改、可追溯
质押机制（Staking）：节点质押 LINK 代币，提供错误数据会被罚没，采用"超线性质押模型"使攻击成本随锁定价值超线性增长

Chainlink 的其他服务

除了核心的预言机数据服务，基于 Chainlink 的节点网络和安全机制，Chainlink 还提供：

VRF（可验证随机函数）：为链上应用提供可证明公平的随机数，用于 NFT 铸造、游戏、彩票等
Proof of Reserve（储备证明）：验证跨链代币（如 WBTC）的抵押品储备是否充足
Automation（自动化执行）：允许智能合约在满足特定条件时自动执行，用于清算、再平衡等
CCIP（跨链互操作）：实现跨链消息传递和代币转移，已支持 50+ 区块链
Data Streams：提供低延迟数据流，支持股票和 ETF 数据
Functions：允许智能合约调用外部 API

Pyth Network：高性能预言机新秀

Pyth Network 是近年来快速崛起的预言机协议，以超高速度和机构级数据源而闻名，专注于高频交易和实时金融应用。

市场地位（2025 年）：支持 100+ 区块链，锁定价值 $55 亿，提供 750+ 数据源

Pyth 的核心创新

1. 机构级数据源 与 Binance、OKX、Jane Street、Jump Trading、芝加哥商品交易所（CME）等一线机构合作，直接从源头获取交易数据，确保数据质量极高、延迟极低。

2. Pull 模式架构 与 Chainlink 的 Push 模式不同，Pyth 采用 Pull（按需拉取）模式：数据在链下持续更新和签名，用户需要时才拉取最新数据到链上。这带来极快的更新速度（链下亚秒级更新）、成本效率（避免不必要的链上更新）和跨链友好等优势。

3. Pyth Lazer：毫秒级更新 2025 年推出的 Pyth Lazer 实现毫秒级（1-10ms）数据更新，比之前快 400 倍，专为高频交易和衍生品交易设计。

4. 多样化数据类型

加密货币：主流和长尾资产、现货和永续合约
股票和 ETF：750+ 美国股票（SPY、QQQ、NVDA、AAPL、MSFT 等）
RWA 数据：外汇、贵金属、美国国债利率
政府数据：2025 年 7 月起，美国商务部将通过 Pyth 发布 GDP 数据，成为首个提供联邦经济指标的预言机

安全机制：可信发布者模型（知名机构直接发布）、多源聚合、置信区间（反映价格不确定性）、高度透明、可审计

Pyth vs Chainlink：技术对比

特性	Pyth Network	Chainlink
更新速度	毫秒级（Pyth Lazer）	分钟级（某些馈送为秒级）
数据模型	Pull（按需拉取）	Push（主动推送）
区块链覆盖	100+	50+
数据源	一线交易所和金融机构	多样化的数据提供商
最佳应用	高频交易、衍生品	借贷、稳定币、通用 DeFi
锁定价值	$55 亿	$387 亿

Pyth 代表了预言机的高速化方向，虽然市场份额小于 Chainlink，但在高频交易和专业金融应用领域已成为首选。

RedStone：模块化预言机的崛起

RedStone 是 2025 年预言机领域的黑马，以模块化架构和 RWA（现实世界资产）专注而快速崛起。

市场地位（2025 年）：锁定价值 $68 亿，支持 70+ 区块链，第二大多链预言机提供商

RedStone 的核心创新

1. 模块化架构 提供三种数据传输模式供项目选择：

RedStone Core（Push）：类似 Chainlink 的持续推送，适合需要持续可用数据的应用
RedStone Pull：按需拉取，显著降低 gas 成本
RedStone X（EigenLayer AVS）：通过 ETH 再质押提供经济安全性，适合高安全要求应用

这种模块化设计让协议可根据需求平衡成本、速度、安全性，gas 成本比传统预言机低 50-80%。

2. RWA 领域专注 与 Securitize 合作，为贝莱德 BUIDL 基金、Apollo 多元化信贷基金、Hamilton Lane 优先信贷基金等提供预言机服务，标志着传统金融机构正式采用 DeFi 预言机。

数据类型：加密货币、代币化资产（美国国债、房地产、私募股权）、DeFi 原生数据（LST/LRT 汇率、LP 代币）、传统金融数据

安全机制：EigenLayer 集成（继承以太坊安全性）、数据签名验证、多源聚合

主要应用：Venus Protocol、Morpho、Pendle、World Chain、Manta Pacific 等

RedStone 代表了模块化和垂直专精的成功路径，通过 RWA 专注和低成本找到了差异化定位。

Band Protocol：跨链预言机先驱

核心架构

BandChain：Band 的核心创新是使用专用区块链（基于 Cosmos SDK）处理预言机请求，通过 IBC（链间通信）协议连接其他区块链。

工作流程：DApp 发起请求 → BandChain 验证者获取数据 → 聚合计算（支持平均值、中位数、众数等多种方法）→ 跨链传输结果

验证者网络：前 100 名质押 BAND 最多的验证者负责出块和响应数据请求。提供准确数据获得奖励，提供错误数据会被罚没（Slashing）。代币持有者可委托给验证者分享收益。

特点：高度透明（所有数据请求和验证过程公开可审计）、灵活的聚合方法、可定制的预言机脚本

当前定位

Band 在 Cosmos 生态和某些亚洲市场保持影响力，对需要定制化预言机解决方案、特别是 Cosmos 生态中的项目仍是可行选择。

值得一提的其他预言机

除了上述主要协议，预言机领域还有一些创新项目值得关注：

DIA (Decentralized Information Asset)

DIA 从早期的开源预言机平台升级为可验证的模块化预言机基础设施，特别专注于 RWA 和 AI 领域。

配合 Lumina 模块化框架，开发者可以快速部署定制化预言机。在 RWA 领域，提供审计级的现实世界资产数据，覆盖债券、房地产、商品等 5000+ 数据源，包括外汇、股票等传统金融数据。

API3

API3 的核心创新是第一方预言机（First-Party Oracles）模型，让数据直接由 API 提供商发布到链上，API3 的 dAPI（去中心化 API） 为开发者提供了标准化的数据接口，而非通过第三方节点中转。这种模式消除了中间商，降低了信任成本，让数据提供商直接对其数据质量负责。

2025 年 API3 发布了 OEV Network（预言机可提取价值网络），传统预言机更新价格时，套利者和清算机器人会捕获由价格变动产生的 MEV（最大可提取价值），而 OEV Network 通过拍卖机制将这部分价值返还给使用 dAPI 的协议本身。截至 2025 年，OEV Network 已为协议分配超过 28.4 万美元收益。

UMA (Optimistic Oracle 乐观预言机)

UMA 采用了独特的乐观预言机机制，假设数据提供者默认是诚实的，通过争议解决而非预先验证来保证准确性。这种设计显著降低了成本和延迟。

Chronicle Protocol

小结

预言机是连接区块链和现实世界的关键桥梁，是 DeFi 生态系统的重要基础设施。

当前的预言机市场呈现出明显的层次化格局：

第一梯队 - Chainlink：其成熟的网络、完善的安全机制和广泛的生态集成使其成为大多数 DeFi 协议的首选。 第二梯队 - 高速与垂直专精：

Pyth Network 以毫秒级更新和机构级数据源在高频交易和衍生品领域占据独特地位，代表了速度优先的技术路线
RedStone 通过模块化架构和 RWA 专注快速崛起，成为第二大多链预言机，展现了垂直细分的成功路径

其他参与者：

Band Protocol 在 Cosmos 生态保持影响力
DIA、API3、UMA 等在特定场景下提供差异化价值

预言机技术还在快速演进，更快、更安全、更去中心化的解决方案不断涌现。我们有理由相信，预言机将继续为 DeFi 的创新和主流采用提供坚实的基础。

第19章：预言机协议