6分钟详解: 如何真正积累财富和实现提前退休

这不是一篇“快速致富”的文章，而是一份关于如何长期安全、可持续地积累财富的指南。

很多人认为积累财富在于：

• 成为一个好的投资者

• 把握市场时机

• 选择正确的投资

事实并非如此。

1. 理解核心原则

积累财富在于长期持有生产性资产。

股票、房地产、贵金属、加密货币……所有这些听起来都很复杂。但幸运的是，最有效的积累财富的方式也是最简单的。

圣杯是股票市场，更具体地说是指数基金 (ETF)。对于投资新手：ETF 让你投资于整个类别，而不是单个股票。例如，你可以投资于整个能源行业，而不是挑选单个能源股票。

我会尽可能地简化它。你的目标是尽可能多元化地投资，以获得更广泛的市场回报，并避免投资组合中的集中风险。最简单的方法是投资于全球股票 ETF，它基本上涵盖了整个股票市场。

互联网上充斥着股票技巧和声称他们可以跑赢市场的人。现实情况是，在 20 年的时间里，只有不到 10% 的对冲基金能够跑赢市场。而且我们说的是拥有分析师团队全天候工作数十亿美元的基金。

即使你理论上可以在长期内跑赢市场（这是不可能的），但税收仍然存在。它们使得被动的买入并持有策略远胜于其他策略。持有 ETF 数十年并将税收递延到出售时，可以让复利对你有利。

积极交易和不断轮换个股会在大多数国家摧毁你的回报，仅仅是因为税收。更多内容将在下一节中介绍。

2. 复利

使用这种策略，你的预期回报率在历史上约为每年 8%。乍一看这听起来并不多，直到你考虑到复利。作为一个简单的经验法则，你的钱大约每 10 年翻一番。

今天投资的 10 美元会变成：

• 10 年后 20 美元

• 20 年后 40 美元

• 30 年后 80 美元

• 40 年后 160 美元

40 年后，你已经将你的钱乘以 16 倍。

这张图表更直观地展示了这一点。今天投资的 10,000 美元以 8% 的年回报率增长，60 年后略高于 1,000,000 美元。当然，60 年后的 1,000,000 美元不会具有与今天相同的购买力。但为了简单起见，我们在这里忽略了通货膨胀。

3. 何时开始投资？

现在。你的目标不是等待完美的入场时机，而是在市场上尽可能长时间地保持投资。我知道很多人害怕在历史高点进行投资。

以下图表很好地说明了为什么这种恐惧是没有道理的。绿点标记了标准普尔 500 指数达到新历史高点的时间。如果在其中一个点进行投资让你感到害怕，那么这可能会让你损失很多回报。

事实上，标准普尔 500 指数在大约 8% 的交易日中达到新的历史高点。

如果你有很多钱想要投资，那么不想一次性将所有资金投入市场是可以理解的。即使一次性投资在统计上更优越，但在情感上可以理解，并且完全有理由在两到三年内通过成本平均法分批进入市场。

4. 资产配置

你还应该购买哪些其他资产？

一般来说，ETF 应该占据你投资组合的大部分。这在某种程度上取决于你投资组合的规模，但我认为 70-80% 是一个合理的下限。随着你的投资组合增长，多元化投资于其他资产类别更有意义。

对于大多数人来说，加密货币意义不大。唯一的例外是比特币，我认为 2-5% 的配置是合理的。从一个通过加密货币交易赚钱的人口中说出这句话可能听起来很奇怪，但重要的是要清楚地区分投资和积极交易。

这是一个你可以通过利用市场低效来赚很多钱的领域。但除非你以此为职业，否则你很可能会赔钱。

房地产是复杂且高度个性化的，这取决于你居住的地方。

在两种情况下购买才有意义：

1. 你的投资组合已经很大，并且你想要额外的多元化

2. 你愿意投入大量时间并深入了解当地市场

否则，你将无法跑赢股票市场回报，并且你还需要在此基础上做更多的工作。

贵金属属于长期投资组合。但同样的原则也适用于这里。如果你的投资组合仍然很小，你就不需要它们。一旦你的投资组合达到一定规模，多元化就变得更加重要。大约 10% 的黄金和白银是一个合理的指导方针。

5. 退休

你可以在什么时候退休？

假设你的投资组合 100% 投资于 ETF。简单地说 8% 的预期回报需要支付你的开支是不够的，因为回报不会随着时间的推移均匀分布。

市场波动意味着在崩盘期间，你将被迫提取超过你投资组合的 8%。随着时间的推移，即使你的平均回报率保持在 8%，这也会导致你的投资组合缩水。如果你想了解更多关于这方面的信息，你可以查找“回报顺序风险”。

一个常用的经验法则是 4% 规则。它指出，你每年可以提取大约 4% 的投资组合，并且有很高的概率不会随着时间的推移而耗尽资金。要计算你需要多大的投资组合才能靠回报生活，你可以简单地将你的每月支出乘以 300。

示例（假设你想每月靠 6,000 美元生活）：

\$6,000 × 300 = \$1,800,000

→ 拥有 1,800,000 美元的投资组合，你可以舒适地每月提取 6,000 美元并靠它生活。

目标不应该是尽快退休。更多的是了解如何利用时间和复利来发挥你的优势。尽早开始至关重要，即使很小的储蓄率也会随着时间的推移产生巨大的影响。

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免责声明：这不是财务建议。我不是财务顾问。本文反映了我个人的经验和观点。

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