如何使用 Nansen 监控稳定币供应和流动 - CoW DAO

如何使用 Nansen 监控稳定币供应和流动

稳定币是传统金融和加密货币市场之间的重要桥梁。当市场参与者预期加密资产价值会出现波动或下跌时，他们通常会转向稳定币作为避风港，同时保持快速重新部署资本的能力。这种行为在稳定币流动中产生了可观察的模式，这些模式通常先于重要的市场变动。

稳定币供应与市场状况之间的关系遵循一个逻辑模式：相对于加密货币总市值而言，稳定币供应的增加通常表示有可用的“待用资金”可以流回加密资产，可能预示着市场触底。相反，在市场压力期间，稳定币交易量突然飙升可能表明恐慌性抛售和转向安全资产。

Nansen 的综合监控平台

Nansen 的稳定币主面板是监控所有与稳定币相关指标的中心枢纽。这个综合工具跟踪主要的稳定币（包括 USDT、USDC、BUSD 和 DAI）的每日链上交易量、市值变化和流动模式。

该面板显示了重要的指标，例如稳定币总市值、每日交易量和速度衡量指标。当你观察到稳定币每日链上交易量在重大市场事件之前呈上升趋势时，这通常表明交易活动增加和潜在的市场压力。在 2022 年 5 月的市场下跌期间，稳定币交易量在发生重大清算的那天显着飙升，为细心的观察者提供了早期预警信号。

市值跟踪功能允许用户监控单个稳定币供应的增长或收缩。当 USDC 市值快速增加而 USDT 保持稳定时，这可能表明机构偏好的转变或影响特定稳定币发行方的监管问题。

追踪机构资金动向

Nansen 最有价值的功能之一是其追踪标记的钱包地址的能力，包括那些属于机构投资者、基金和其他成熟市场参与者的钱包地址。通过监控这些经验丰富的参与者如何管理他们的稳定币头寸，个人投资者可以深入了解市场时机和情绪。

当知名的 DeFi 基金或交易公司开始积累大量的稳定币头寸时，这通常先于重要的市场进入点。相反，当成熟的钱包迅速将稳定币部署到其他资产中时，这可以表明对即将到来的市场反弹的信心。

Smart Money 面板显示了标记的机构钱包的汇总稳定币持有量，从而可以了解成熟投资者是在建立现金头寸还是在部署资本。如果机构钱包集体持有的稳定币比其历史平均水平高出 15%，则这种过剩的流动性通常会在下一次市场上涨期间流入加密资产。

交易所流量分析

Nansen 的交易所流量跟踪功能提供了关于稳定币在去中心化钱包和中心化交易所之间流动的关键见解。大量稳定币流入交易所通常表明为重大交易活动做准备，而流出则表明转向自我托管或 DeFi 协议。

净交易所流量指标衡量的是更多稳定币正在进入还是离开交易所钱包。在市场不确定性期间，稳定币流入交易所的增加通常与加密资产的抛售同时发生，因为交易者将波动性资产转换为稳定的替代品。当 Binance 在 24 小时内经历了 5 亿美元的稳定币净流入，同时看到比特币流出时，这种模式表明存在积极的抛售压力。

交易所特定的稳定币余额也揭示了关于市场结构的重要信息。当像 Coinbase 这样的主要交易所显示稳定币储备下降，而较小的交易所积累稳定币时，这可能表明机构资本部署与散户积累模式。

交易活动和市场流通速度

稳定币交易流通速度提供了对市场活动水平和经济效用的洞察。高流通速度表明在交易、支付或 DeFi 协议中的活跃使用，而流通速度下降可能表明市场停滞或持有者维持头寸。

每日交易量分析有助于识别市场压力期和复苏阶段。在正常的市场条件下，USDT 的日均交易量为 300 亿美元，而在重大市场事件期间可能会飙升至 800 亿美元。这些交易量飙升通常发生在更广泛的加密货币市场出现重大价格变动之前的 12-24 小时。

Nansen 的交易量跟踪区分了不同的交易类型，包括 DEX 交易、钱包间转账以及交易所存款和取款。这种细粒度的数据帮助用户了解稳定币活动的增加是代表真正的经济活动，还是仅仅是钱包管理和套利。

DeFi 协议集成

通过 Nansen 的协议跟踪功能，流入 DeFi 协议的稳定币流量提供了额外的市场情报。当稳定币存入 Aave 或 Compound 等借贷协议的数量显着增加时，这通常表明寻求收益的行为以及对协议安全性的信心。

相反，从 DeFi 协议中快速提取稳定币可能预示着风险担忧或准备进入市场。如果 Curve 的稳定币池在三天内经历了 2 亿美元的净流出，这可能表明对该协议存在技术担忧或用户准备将资本部署到其他地方。

协议流量数据还揭示了 收益耕作(yield farming)趋势和流动性迁移模式。当 Uniswap 的稳定币流动性增加而 SushiSwap 减少时，这种转变表明去中心化交易所使用方面的偏好发生变化以及潜在的套利机会。

跨链网络分析

Nansen 的多链跟踪功能允许监控跨不同区块链网络的稳定币流量。以太坊仍然是稳定币活动的主要网络，但在 Binance Smart Chain、Polygon 和其他 Layer-1 网络上也发生了大量的交易。

跨链稳定币的流动通常先于更广泛的市场变化。当 Polygon 上的 USDC 快速增加而以太坊 USDC 保持稳定时，这可能表明 收益机会(yield opportunities)或网络偏好转变可能会影响相关代币的价格。

网络拥塞指标与稳定币流量数据相结合，提供了运营方面的见解。在以太坊 gas 费高昂的时期，稳定币活动可能会迁移到替代网络，从而产生临时的套利机会并影响网络代币的需求。

自动化警报系统

Nansen 的 Smart Alerts 功能可以自动监控特定的稳定币流动模式。用户可以为各种场景配置警报，例如异常的大额交易、交易所流量阈值或机构活动模式。

为在六小时内流入主要交易所的稳定币超过 1 亿美元设置警报可以为潜在的市场波动提供早期预警。同样，为高于历史标准的积累稳定币的机构钱包设置警报可以预示潜在的购买机会。

自定义警报配置可能包括监控特定的钱包地址、跟踪特定于协议的流量或识别偏离正常市场行为的异常交易模式。这些自动化系统可确保在高市场活动期间不会错过重要的信号。

真实世界的应用场景

考虑这样一种情况：稳定币供应在两周内增加了 8%，而比特币价格下跌了 15%。这种组合通常表明 购买压力(buying pressure)正在建立，因为稳定币供应的增加代表了可用于购买加密货币的可用资本。监控此期间的机构钱包可能会在公众情绪转变之前揭示积累模式。

另一种实际应用包括在协议启动或重大 DeFi 事件期间监控稳定币流量。当出现新的 收益耕作(yield farming)机会时，跟踪稳定币向相关协议的流动可以深入了解早期采用率和潜在的代币价格影响。

在影响特定稳定币的监管公告发布期间，Nansen 的流量跟踪有助于实时评估市场影响。如果出现关于 USDT 的监管问题，监控从 USDT 到其他稳定币的流量可以立即反馈市场信心和潜在的价格稳定性问题。

高级数据关联

成熟的用户可以将稳定币流量数据与其他 Nansen 指标相结合，以创建综合的市场分析框架。将稳定币积累模式与 资金费率(funding rates)、未平仓头寸和机构动向相关联，可以提供多维的市场洞察。

当稳定币流入交易所的量增加，而 资金费率(funding rates)保持正值且机构投资者维持加密货币头寸时，这可能表明是暂时的市场压力，而不是基本的看跌情绪。这些细微的见解有助于区分短期波动和长期趋势变化。

Nansen 的数据可以与外部分析工具集成，以创建自定义的仪表板，将稳定币流量与传统市场指标相结合，从而形成全面的决策框架。

通过 Nansen 监控稳定币供应和流量可以深入了解加密货币市场动态、机构行为和即将到来的价格变动。该平台的综合跟踪功能、机构洞察和自动化警报系统使用户能够领先于市场发展并做出数据驱动的决策。

通过了解稳定币流动模式、跟踪机构动向和监控交易所活动，交易者和机构可以更好地定位自己以抓住市场机会，同时控制风险。Nansen 的复杂分析将复杂的链上数据转化为可操作的情报，从而提供有效地驾驭波动的加密货币市场所需的透明度和洞察力。

实时监控、历史分析和预测性洞察力的结合使 Nansen 成为严肃的加密货币市场参与者不可或缺的工具，他们了解，跟踪资本流动通常比仅仅跟踪市场情绪提供更好的信号。

常见问题

什么是稳定币？为什么它们在加密货币市场中很重要？

稳定币是被设计为相对于参考资产（通常是美元）保持稳定价值的加密货币。它们是传统金融和加密货币市场之间的重要桥梁，允许交易者在市场波动期间转移到稳定资产，同时保持将资本快速重新部署回加密资产的能力。主要的稳定币包括 USDT、USDC、BUSD 和 DAI。

稳定币流动如何预测市场走势？

稳定币流动产生可观察的模式，这些模式通常先于重要的市场变动。当稳定币供应相对于加密货币总市值增加时，它表示有可用的“待用资金”可以流回加密资产，可能预示着市场触底。相反，在市场压力期间，稳定币交易量突然飙升通常表明恐慌性抛售和转向安全资产。

聪明钱积累稳定币意味着什么？

当机构投资者、基金和其他成熟的“聪明钱”参与者开始积累大量的稳定币头寸时，这通常先于重要的市场进入点。这些头寸代表等待部署的已准备好的资本。如果 聪明钱(smart money)钱包集体持有的稳定币明显高于其历史平均水平，则这种过剩的流动性通常会在下一次市场上涨期间流入加密资产。

交易所流量如何表明市场情绪？

大量稳定币流入交易所通常表明为重大交易活动做准备，而流出则表明转向自我托管或 DeFi 协议。在市场不确定性期间，稳定币流入交易所的增加通常与加密资产的抛售同时发生，因为交易者将波动性资产转换为稳定的替代品，表明存在抛售压力。

稳定币速度告诉我们有关市场状况的什么信息？

稳定币交易速度提供了对市场活动水平和经济效用的洞察。高速度表明在交易、支付或 DeFi 协议中的活跃使用，而速度下降可能表明市场停滞。交易量激增通常发生在更广泛的加密货币市场出现重大价格变动之前的 12-24 小时。

DeFi 协议流量如何影响稳定币分析？

稳定币流入 DeFi 协议提供了关于投资者信心和 寻求收益(yield-seeking)行为的市场情报。增加对 Aave 或 Compound 等借贷协议的存款通常表明对协议安全性的信心，而快速提款可能预示着风险担忧或准备在其他地方进入市场。

什么是跨链稳定币转移？

跨链转移涉及稳定币在不同的区块链网络（如以太坊、Binance Smart Chain 和 Polygon）之间转移。这些转移通常先于更广泛的市场变化，并且可以指示 收益机会(yield opportunities)、网络偏好转变或对网络拥塞和 gas 费的响应。

自动化警报如何帮助监控稳定币流量？

自动化监控警报可以跟踪特定模式，如异常大额交易、交易所流量阈值或 聪明钱(smart money)活动。例如，对流入主要交易所的稳定币超过一定金额的警报可以为潜在的市场波动提供早期预警，而 聪明钱(smart money)累积警报可以预示购买机会。

稳定币市值变化的重要性是什么？

单个稳定币市值的变化揭示了重要的市场动态。当一种稳定币的市值快速增加而其他稳定币保持稳定时，这可能表明机构偏好转变、监管问题或影响特定稳定币发行方的信心变化。

如何将稳定币数据与其他市场指标相结合？

高级分析涉及将稳定币流量数据与 资金费率(funding rates)、未平仓头寸和 聪明钱(smart money) 转移相关联，以创建全面的市场洞察。当稳定币流入增加，而 资金费率(funding rates)保持正值，且 聪明钱(smart money) 保持头寸时，这可能表明是暂时的压力而不是基本的看跌情绪，有助于区分短期波动和长期趋势。

• 原文链接： cow.fi/learn/how-to-moni...
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