如何使用 Dune 监控交易所资金流出 - CoW DAO

如何使用 Dune 监控交易所资金流出

当加密货币持有者将其数字资产从中心化交易所钱包转移到他们控制的外部地址时，就会发生交易所资金流出。这些交易在区块链上表现为从已知的交易所地址到用户控制的钱包或其他目的地的提款。与传统金融系统中此类转移保持私密不同，区块链的透明性可以实时跟踪这些资产转移。

交易所资金流出的意义不仅仅是简单的交易监控。大量资金流出通常与市场情绪的变化、监管问题或重大新闻事件相关。例如，当一家大型交易所面临监管审查时，用户通常会出于预防措施提取他们的资产，从而导致资金流出活动出现可观察到的峰值，分析师可以检测和解读这些峰值。

建立你的监控框架

Dune 综合的数据目录包含预处理的交易所信息，简化了监控过程。该平台维护了跨多个区块链的标记交易所地址，无需手动识别和跟踪单个交易所钱包。这种标准化的方法确保了不同监控项目的一致性，并提供了可靠的数据基础。

为了有效地开始监控交易所资金流出，请熟悉相关的数据结构。交易所余额表跟踪主要交易所的当前持有量，而交易表捕获单个资产的流动情况。结合这些数据集可提供历史背景和对交易所活动模式的实时洞察。

考虑使用 Dune 的 bitcoin.balances 表监控主要交易所的比特币资金流出。你可以查询 Coinbase、Binance 和 Kraken 等交易所的每日余额变化。负余额变化表示特定交易所当天净流出，从而提供有关用户提款行为的明确信号。

识别交易所地址和交易类型

Dune 维护了一个广泛的标记交易所地址数据库，涵盖受支持的区块链。这些标签来自社区贡献、官方交易所披露和分析识别方法。labels.all 表包含此信息，使你能够高度确信地根据交易所参与情况过滤交易。

交易所交易通常分为几个不同的类别。用户提款代表最常见的资金流出类型，即单个用户将资产转移到个人钱包以进行自我托管。交易所间转账发生在一家交易所出于运营目的将资产转移到另一家交易所时。内部重组涉及交易所将其资产在自己的地址之间转移，以提高安全性或运营效率。

对于基于以太坊的监控，请检查 ethereum.transactions 表，并将其与交易所地址标签连接起来。从标记的交易所地址到未标记的地址的交易可能代表用户提款。两个标记的交易所地址之间的交易表示交易所间转移，不代表真正的市场资金流出。

构建有效的资金流出跟踪查询

成功的资金流出监控需要查询在有意义的时间段内聚合交易数据。每日聚合为大多数分析目的提供足够的粒度，同时降低数据复杂性。每周和每月聚合有助于识别每日波动可能掩盖的长期趋势，从而提供更广泛的市场背景。

一个实际的实现涉及跟踪以太坊上所有主要交易所的 USDC 资金流出。构建你的查询，以按日期分组，汇总从标记的交易所地址到非交易所地址的所有 USDC 转账。这种方法捕获每日总流出量，同时排除不代表真正市场资金流出的交易所间转账。

在监控特定事件或市场状况时，基于时间的过滤变得至关重要。要分析特定公告或市场事件后的资金流出，请调整你的日期范围以关注相关时期。这种有针对性的分析揭示了外部因素如何影响用户关于交易所托管决策的行为。

构建综合监控仪表板

有效的交易所资金流出监控需要多个可视化组件协同工作。时间序列图显示了所选时段内的资金流出趋势，使模式识别和异常检测变得简单。条形图可以比较不同交易所的资金流出，揭示哪些平台经历了最显着的提款活动。

一个精心设计的仪表板可能包括用于比特币、以太坊和稳定币资金流出的单独面板。每个面板应显示绝对值和与前一时期的百分比变化。这种多资产方法提供了市场范围内的提款模式的完整画面，并有助于识别特定于资产的趋势。

考虑纳入交易所特定的细分，以了解哪些平台驱动整体资金流出趋势。在 2022 年 11 月的 FTX 崩溃期间，此类仪表板清楚地显示了 FTX 的大量资金流出，而由于一般的市场不确定性和蔓延恐惧，其他交易所的提款增加幅度不大。

解读资金流出数据模式

当正确解读时，交易所资金流出模式揭示了重要的市场洞察力。持续数天或数周的资金流出通常表明人们越来越偏好自我托管或为长期持有策略做准备。资金流出急剧增加通常与需要用户立即响应的特定新闻事件、监管公告或与交易所相关的事件相关。

价格变动和交易所资金流出之间的关系提供了额外的分析价值。价格下跌期间的资金流出可能表明为恐慌性抛售做准备，而价格上涨期间的资金流出可能表明成熟的投资者正在进行获利了结活动或长期积累策略。

季节性模式也出现在资金流出数据分析中。由于用户为了税务优化目的而重组持有量，年底期间的资金流出通常会增加。主要会议期间或计划的网络升级也会类似地影响提款模式，因为用户为预期的市场变动或技术变化做准备。

实施自动警报系统

Dune 的警报系统可以主动监控交易所资金流出状况，而无需持续的人工监督。配置警报以在每日资金流出超过特定阈值、资金流出与历史平均值相比增加特定百分比或特定交易所出现异常活动模式时触发。

有效的警报策略应包括多个阈值级别，以平衡灵敏度和实用性。当每日资金流出超过 30 天移动平均值 50% 时，可能会触发中等警报，而当资金流出超过平均值 200% 时，会激活关键警报。这种分层方法可以防止警报疲劳，同时确保重要事件得到立即关注。

对于监控单个平台健康状况和稳定性，交易所特定警报被证明是有价值的。如果 Binance 的资金流出超过正常模式的三个标准差，这可能表明需要立即调查的新问题。在整个加密货币市场历史中，此类早期预警系统已被证明在各种交易所危机中具有宝贵的价值。

高级监控技术

除了简单的交易量之外，高级资金流出监控还结合了其他数据维度。监控提款的规模分布，以确定资金流出主要由大型机构流动还是大量较小的零售交易组成。这种区分为了解整体资金流出意义和市场影响提供了重要的背景信息。

在可行的情况下，地理分析增加了有价值的洞察力层面。如果交易所资金流出集中在特定地区，这可能表明当地的监管问题或区域市场状况。虽然区块链数据不会直接揭示地理信息，但交易所特定模式可以通过平台使用模式提供间接的地理数据洞察。

随着资产存在于多个区块链网络中，跨链分析变得越来越重要。监控 USDC 资金流出需要跟踪基于以太坊的 USDC 以及 Polygon 或 Arbitrum 等其他链上的版本。全面的监控考虑了所跟踪资产的所有重要区块链实现，以避免不完整的分析。

通过 Dune Analytics 进行的交易所资金流出监控为加密货币市场动态和用户行为模式提供了强大的洞察。该平台全面的数据覆盖、灵活的查询功能和先进的可视化工具使监控系统能够独立实施，同时保持专业的分析标准，而这将具有挑战性。

成功的监控需要了解区块链数据分析的技术方面和驱动交易所资金流出模式的市场背景。通过结合历史分析、实时监控功能和自动警报系统，你可以创建全面的系统，提供市场变化的早期预警并为战略决策过程提供信息。

区块链网络的固有透明性确保交易所资金流出数据保持公开可访问且可独立验证。Dune Analytics 将原始区块链数据转换为可操作的情报，使个人交易者、机构投资者和研究人员可以通过定量分析来理解加密货币市场动态，从而进行高级市场分析。

常见问题解答

如何跟踪加密货币市场的流动性流动？

你可以使用像 Dune Analytics 这样的区块链分析平台，通过监控交易所的资金流出和资金流入来跟踪加密货币的流动性流动。这些平台提供跨多个区块链的标记交易所地址的访问权限，允许你查询交易数据并跟踪资产在中心化交易所和外部钱包之间移动的时间。关键数据来源包括显示当前持有量的交易所余额表和捕获单个移动的交易表。你可以创建查询以每日、每周或每月汇总此数据，以识别流动性模式。

实时流动性流动数据的最佳来源在哪里？

流动性流动数据最可靠的来源是维护标记交易所地址的综合数据库的区块链分析平台。Dune Analytics 在多个区块链上提供预处理的交易所数据，并对 Coinbase、Binance 和 Kraken 等主要交易所进行标准化标记。这些平台通过处理链上交易数据，提供历史背景和实时洞察。区块链网络的透明性确保此数据是公开可访问且可验证的，这与传统金融系统不同。

大型交易所资金流出通常表明什么？

大型交易所资金流出通常表明重要的市场情绪变化，并且可能表明以下几种情况：用户转移到自我托管以进行长期持有、为主要市场变动做准备、对监管问题的回应或对与交易所相关的事件的反应。持续数天或数周的资金流出通常表明越来越偏好自我托管，而急剧的飙升通常与特定新闻事件、监管公告或平台特定问题相关。上下文很重要——价格下跌期间的资金流出可能表明正在为恐慌性抛售做准备，而价格上涨期间的资金流出可能表明正在进行获利回吐或积累策略。

如何设置异常流动性变动的警报？

你可以配置自动警报，使用分层阈值系统，当每日资金流出超过与历史平均值相比的特定水平时触发。有效的策略包括多个警报级别——例如，当每日资金流出超过 30 天移动平均值 50% 时发出中等警报，当每日资金流出超过 30 天移动平均值 200% 时发出严重警报。交易所特定的警报对于监控平台健康状况很有价值，例如当主要交易所的资金流出超过正常模式三个标准差时。此方法可以防止警报疲劳，同时确保你捕获重要事件。

交易所资金流出和交易所间转账有什么区别？

交易所资金流出表示加密货币从中心化交易所转移到外部地址，通常是用户控制的钱包，表明资产完全离开了交易所生态系统。交易所间转账发生在资产在不同交易所之间转移时，这并不代表更广泛的交易所生态系统的真实流出。内部重组涉及交易所出于运营目的在自己的地址之间转移资产。在跟踪流动性流动时，重要的是过滤掉交易所间转账，并专注于从交易所地址到非交易所地址的移动，以获得准确的资金流出指标。

如何专门监控 DeFi 流动性流动？

要监控 DeFi 流动性流动，你需要通过监控到已知 DeFi 合约地址的交易来跟踪中心化交易所和 DeFi 协议之间的移动。这涉及识别 Uniswap、Compound、Aave 和其他流动性池等平台的主要 DeFi 协议地址。你可以跟踪资产何时从中心化交易所流向这些 DeFi 协议，这表明用户正在将资金转移到去中心化金融应用程序中。跨链分析至关重要，因为 DeFi 跨多个区块链运行，需要监控像 USDC 这样的资产在以太坊、Polygon、Arbitrum 和其他 DeFi 协议运行的网络上的情况。

• 原文链接： cow.fi/learn/how-to-moni...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～