DeFi文章 - 第2页 - 登链社区

Canton Coin (CC) 代币经济学如何奖励实用性

本文详细介绍了Canton Network的原生代币Canton Coin (CC)的通证经济模型，该模型旨在奖励网络贡献者，优先考虑实用性而非投机。文章阐述了CC的用途，包括支付费用、激励贡献以及提供透明的网络指标，并解释了其独特的“burn-and-mint equilibrium”机制，该机制旨在将代币供应与实际网络使用量直接关联，以实现可持续的经济平衡。

Canton Coin 通证经济学 burn-and-mint equilibrium 全球同步器 Validator 应用提供商

DAIC
发布于 2025-11-06
阅读 ( 414 )
( 15 )

Prop AMM vs. RFQ：可组合性的重要性

本文对比了链上报价（RFQ）系统和参数化AMM（Prop AMM）在EVM链上的应用。RFQ系统提供高效的无滑点交易，但价格发现发生在链下，限制了其可组合性。Prop AMM通过链上价格更新实现与其他智能合约的无缝交互，支持原子交易等复杂DeFi策略，因此，尽管RFQ在特定场景下表现出色，Prop AMM对于构建高效、复杂的DeFi生态仍然至关重要。

RFQ Prop AMM 可组合性原子交易链上价格发现 DeFi策略

0xOptimus
发布于 2025-11-05
阅读 ( 302 )
( 12 )

Balancer 攻击分析

2025年7月3日，Balancer 由于精度损失漏洞被黑客攻击，损失超过 1 亿美元。文章分析了攻击的根本原因，即 Balancer 的 Composable Stable Pool 实现中的精度损失漏洞，以及攻击者如何通过操纵池状态和利用闪电铸造的 LP 代币来放大这一漏洞。此外，文章还讨论了如何合法地从这一事件中获利，例如通过做空相关代币或在预测市场上进行交易。

Balancer 精度损失 Composable Stable Pool 攻击分析漏洞去中心化金融

weilinli
发布于 2025-11-05
阅读 ( 1665 )
( 67 )

AMM 安全深度解析 - 第2部分：主流 DEX 平台深度解析

本文深入探讨了去中心化交易所（DEX）的发展历程，从 Uniswap 的基础公式 `x * y = k` 开始，介绍了 Uniswap 各个版本的演进、Curve Finance 在稳定币交易中的作用、Balancer 的多资产池管理，以及 Bancor、DODO 和 Maverick 等专业 AMM 的创新设计及其安全 implications。

DEX AMM Uniswap Curve Finance Balancer 流动性池预言机无常损失

zealynx
发布于 2025-11-05
阅读 ( 1719 )
( 57 )

AMM 安全深度解析 - 第 1 部分：去中心化交易的基础

本文介绍了自动做市商（AMM）的基本原理，重点讲解了恒定乘积公式（x*y=k）及其在AMM中的应用。文章还详细说明了流动性提供、代币交换和移除流动性这三个核心操作，并探讨了无常损失和滑点等固有风险，最后总结了AMM的优势与局限性，为后续研究更高级的AMM模型奠定了基础。

自动做市商 AMM 恒定乘积公式无常损失滑点流动性

zealynx
发布于 2025-11-05
阅读 ( 1720 )
( 58 )

Uniswap V4 Hooks 安全深度解析

本文对 Uniswap v4 自定义 hook 的公开审计报告中的发现进行了分类和分析，重点关注与 hook 权限、hook 回调、未处理的 reverts、动态费用、自定义会计、tick 相关问题以及其他常见漏洞相关的安全风险，同时还讨论了与原生代币处理、JIT 流动性、不正确的路由器参数和自定义激励相关的其他发现，为 hook 开发者和审计人员提供参考。

uniswap v4 Hook 智能合约安全审计重入漏洞精度损失

solodit
发布于 2025-11-04
阅读 ( 1567 )
( 97 )

稳定币桥接问题：从碎片化到统一

本文深入探讨了稳定币在多链环境下的互操作性问题，分析了当前稳定币桥接方案的不足，并介绍了Intent-Based的跨链桥接协议Across，旨在提供快速、低成本且安全的稳定币跨链转移体验，最终实现统一的跨链流动性。

稳定币跨链桥互操作性 DeFi CCTP intent-based

across
发布于 2025-11-01
阅读 ( 515 )
( 22 )

构建DeFi的投资银行

本文探讨了DeFi中流动性协调的挑战，提出了建立DeFi的投资银行的需求，并介绍了Turtle这一链上流动性分配协议，旨在通过组织化的交易流程，充当DeFi生态系统中投资银行式的协调层，以解决流动性分散和短期激励问题，实现更高效的资本配置和长期参与。

DeFi 流动性流动性挖矿投资银行链上协议 TURTLE

Shoal Research
发布于 2025-10-29
阅读 ( 717 )
( 25 )

Uniswap V1详解：它如何永远改变了DeFi

本文深入分析了 Uniswap V1 的架构、核心 AMM 模型（包括恒定乘积公式）、以及 Factory 和 Exchange 合约的设计。同时，着重讨论了V1版本中发现的安全漏洞，例如重入漏洞和价格操纵风险，以及它们对DeFi生态系统的影响。最后总结了Uniswap V1在DeFi发展中的重要地位，以及它为后续版本和整个行业提供的宝贵经验教训。

Uniswap V1 AMM 重入漏洞价格预言机恒定乘积公式去中心化金融

zealynx
发布于 2025-10-28
阅读 ( 298 )
( 15 )

解构 DeFi ：代币、Pool 与 Vault 的演变

本文深入探讨了去中心化金融（DeFi）的演变，从最初的资产代币化到代币池的出现，再到如今的资金库（Vault）管理。文章详细解释了代币飞轮的构建、不同类型代币池（如借贷池、交易池、质押池等）的运作方式、以及资金库在优化收益策略中的作用，并以Ethena的USDe稳定币为例，展示了DeFi生态系统中各种组件如何相互连接并创造价值。

去中心化金融 DeFi 代币代币池资金库收益耕作

ilemi
发布于 2025-10-28
阅读 ( 1894 )
( 64 )

驯服DeFi：深入量化递归借贷风险，为何你“多样化”的收益Vault可能是一颗定时炸弹

本文深入探讨了DeFi中循环借贷风险，作者称之为“衔尾蛇”（ouroboros）风险，当一个Vault将资金分配给以同一Vault份额作为抵押品的借贷场所时，会产生循环依赖，导致损失放大。文章通过量化分析这种反馈循环何时激活、放大程度以及哪些指标预示着危险配置，揭示了这种风险的潜在危害，并提出了用于衡量稳定性的指标，如谱半径、自回声乘数和网络损失乘数。

DeFi 循环借贷风险量化稳定币杠杆 Liquidations

totomanov
发布于 2025-10-24
阅读 ( 205 )
( 6 )

在 BNB 链上构建一个 Memecoin 复制交易机器人

本文介绍了如何使用 QuickNode Webhooks 构建一个 BNB 链上的 Memecoin 复制交易机器人，该机器人通过监控成功交易者的链上交易，并实时执行类似的交易。文章详细介绍了如何设置 QuickNode Webhooks，构建 JavaScript 过滤器，以及实现基于 Viem 的交易逻辑，包括交易规模调整、滑点保护和风险管理等。

QuickNode Webhooks BNB 链 Viem 复制交易智能合约 JavaScript 过滤器

QuickNode
发布于 2025-10-24
阅读 ( 764 )
( 42 )

预览：Shutter API 的基于事件的解密

Shutter API 引入了基于事件的解密功能，扩展了其原有的时间锁解密机制。现在，数据可以根据链上事件自动解密，从而为 dApp 开启了更多可能性，如支付、许可、订阅、安全文件存储、拍卖等。

Shutter API 去中心化应用链上事件门限加密信息不对称 MEV

shutter
发布于 2025-10-24
阅读 ( 16 )

什么是Aerodrome Swap API，以及如何使用它？

本文介绍了Aerodrome Swap API，它通过提供统一的平台来简化与传统去中心化交易所(DEX)和自动化做市商(AMM)相关的复杂性。该API通过简单的REST调用，消除了gas估计失败、MEV提取和流动性碎片等问题带来的复杂性，并提供池分析、报价和交易路由等功能，从而帮助开发者更轻松地集成到Aerodrome Finance中。

Aerodrome Swap API DEX AMM Base区块链流动性

QuickNode
发布于 2025-10-24
阅读 ( 608 )
( 25 )

构建加密领域的“Everything App”

本文探讨了加密货币领域构建"Everything App"的机遇，分析了传统互联网聚合器和超级应用的发展，以及DeFi App作为加密原生Everything App的潜力。文章深入研究了DeFi App的架构设计、业务模型和面临的挑战，并提出了针对其未来发展的建议，旨在抓住加密货币大规模采用的机遇。

DeFi Everything App 聚合器智能合约账户抽象多链移动应用

Shoal Research
发布于 2025-10-24
阅读 ( 569 )
( 27 )

加密货币质押与再质押指南

本文介绍了加密货币质押的概念，解释了权益证明（PoS）的工作原理，以及验证者委托的相关内容。同时，文章还提到了 Hyperliquid 质押和 Sui 质押等具体的质押机会，并讨论了选择验证者的关键因素，包括佣金率、可靠的正常运行时间和验证者背景。

加密货币质押权益证明验证者委托 Hyperliquid Sui

imperator
发布于 2025-10-23
阅读 ( 655 )
( 34 )

构建实时DeFi协议栈

本文介绍了 Flying Tulip，一个旨在构建实时DeFi协议栈的项目，它通过统一保证金账户和动态调整参数来解决现有DeFi协议的碎片化和静态性问题。Flying Tulip 整合了稳定币、交易、借贷、衍生品和保险等核心DeFi组件，所有参数均根据实时市场情况动态调整，旨在提高资本效率和改善用户体验。该项目还提出了一种新的代币经济模型，通过协议收入回购和销毁代币来反映协议的性能。

DeFi 统一保证金实时定价动态参数调整 ftUSD 自适应AMM

Shoal Research
发布于 2025-10-22
阅读 ( 556 )
( 30 )

永久隐私投票即将登陆 Snapshot

Shutter 与 Snapshot 合作，为 Snapshot DAO 引入永久屏蔽投票功能。该系统采用 El-Gamal 同态加密和零知识证明技术，确保每个投票的隐私性，并能透明地计算投票结果。目前 PoC 已在 Snapshot UI 中实现，未来将集成到 Snapshot testnet 和主网。

屏蔽投票 Snapshot Shutter El-Gamal 同态加密零知识证明

shutter
发布于 2025-10-22
阅读 ( 421 )
( 19 )

“我们称之为所有权代币”：一种DAO治理创新

本文介绍了“所有权代币”的概念，这是一种旨在整合经济、法律和治理权利的链上组织设计。与传统治理代币不同，所有权代币将可执行的成员资格、决策权和经济风险直接嵌入到组织的链上结构中，从而解决DAO中长期存在的治理和所有权问题。文章还讨论了futarchy在所有权代币中的重要性，以及所有权代币的未来发展方向。

DAO 所有权代币 Futarchy 链上治理 Solana MetaDAO

Galaxy
发布于 2025-10-21
阅读 ( 474 )
( 21 )

Balancer DeFi 协议架构的安全分析

本文深入分析了 Balancer V3 的架构、安全模型以及与 DeFi 协议安全集成的最佳实践。Balancer V3 通过引入单例 Vault、瞬时账户、内置 BPT 管理和原生利率及小数缩放等技术，实现了从 DEX 到可编程流动性平台的转变，为开发者提供了安全、灵活和高效的基础设施。

Balancer V3 Vault AMM DeFi 流动性

zealynx
发布于 2025-10-18
阅读 ( 424 )
( 39 )