精明用户驾驭DeFi安全风险与回报 - CoW DAO

为精明的用户导航 DeFi 安全风险和回报

去中心化金融已经改变了游戏规则——没有银行，没有守门人，只有智能合约和开放访问。这意味着更多的控制权、更多的机会，是的，更多的责任。因为当没有中间人时，你就是后盾。

在 CoW DAO，我们坚信 DeFi 使之成为可能——但我们也是现实主义者。这个领域还很年轻。它发展迅速。如果没有正确的知识，很容易措手不及。

本指南旨在提供帮助。没有炒作，没有恐吓策略——只有在探索这个新金融体系的边缘时，你需要知道如何保持安全。无论你是刚刚起步还是升级，我们都将介绍最大的风险、最聪明的习惯，以及如何在充分利用 DeFi 可以提供的同时保护你的财产。

因为 DeFi 应该为你服务。而不是与你作对。

如果你错过了，这是关于掌握 DeFi 的更广泛系列的一部分，它分解了 DeFi 背后的关键思想和技术。从自动化复杂协议的智能合约到像 CoW 协议这样保护用户免受交易隐藏成本影响的创新——我们将了解正在构建的内容、它的工作原理以及为什么它很重要。

DeFi 中安全意识的回报

DeFi 的承诺是真实的：收益耕作、借贷、流动性提供——所有这些方式都让你的资产比在传统银行账户中更努力地工作。但这里有一个问题：如果没有强大的安全措施，这一切都毫无意义。

如果你想释放上涨空间，就必须知道如何保护下跌空间。

1. 首先，保护你自己的财产——理解 DeFi 安全不是可选项，而是必需品。了解常见的骗局、智能合约风险和危险信号，可以帮助你避免成为别人退出流动性的对象。这是长期成功的基础。

2. 其次，发现真正的机会——具有安全意识的用户可以自信地行动。他们不仅仅是盲目地进入最新的协议——他们评估、审计（或阅读审计报告），并正确地评估风险。这意味着你可以追逐收益，而无需在拉高抛售活动中掷骰子。

3. 第三，拥有你的自由——在 DeFi 中，你就是银行。这意味着管理你的密钥，保护你的访问权限，并理解这种责任的重量。但回报是什么？无与伦比的金融主权。没有中间人。没有守门人。只有你和你的资金。

4. 最后，你使生态系统更强大——每一个知情的交易者、每一个谨慎的用户、每一个高标准的投资者都在提高标准。当足够多的人期望更好时，项目就会构建得更好。这就是我们一起使 DeFi 更安全的方式。

安全不会拖累你的收益——它使你的收益可持续。

DeFi 安全 101：每个交易者都需要知道什么

在你深入了解滑点、gas 费大战和收益追逐的世界之前，让我们谈谈基础知识。不是那种无聊的类型，而是“不要失去你的终生积蓄”的类型。

这是你的基础。将自信的 DeFi 探险家与那些在加密货币推特上发布“帮助我被黑了”的人区分开来。

私钥和助记词：通往王国的钥匙

DeFi 安全的核心是这个简单的真理：谁掌握你的密钥，谁就掌握你的钱。

• 私钥 = 你的数字签名，只有你自己知道（希望如此）。

• 助记词 = 一个 12 或 24 个单词的备份，可以恢复你的整个钱包。如果有人得到这个，他们就得到一切。

规则 #1：永远不要分享它们。不要与客户支持分享。不要与你的表兄弟分享。不要与那个非常具有说服力的弹出窗口分享。将它们离线存储，最好在多个位置，并且永远不要将它们复制粘贴到你的笔记应用程序中。

你的钱包：第一道防线

你的钱包是你的 DeFi 座舱：它是你在这个空间中导航的方式。但并非所有钱包都是平等创建的。你通常在 DeFi 空间中找到三种类型。

热钱包（MetaMask、Rainbow、Trust）： 连接到互联网 = 非常适合速度，不太适合安全。

• 用于少量资金或日常交易。

• 使用强密码、浏览器卫生和 2FA（如果可用）。

冷钱包（Ledger、Trezor）：离线且几乎防弹

• 非常适合长期持有。

• 你在设备上物理签署交易 = 巨大的安全胜利。

多重签名钱包：用于共享钱包或高价值帐户

• 你需要多个密钥才能批准交易。

• 把它想象成群聊，但有资金。

智能合约：强大、不可变、偶尔有漏洞

智能合约自动化 DeFi 魔法——但它们没有退款按钮。它们遵循一个规则：代码就是法律。这很棒……直到法律中出现拼写错误。漏洞会发生。闪电贷攻击会发生。甚至发生 5000 万美元的黑客攻击（嗨，2016 DAO）。

这就是为什么：

这并不是要吓唬你。而是为了授权你。DeFi 给你方向盘，但你需要学习如何驾驶。接下来？我们将介绍如何在危险信号、拉高抛售和好得令人难以置信的收益发现你的钱包之前发现它们。

常见的 DeFi 安全风险以及如何缓解它们

要自信地导航 DeFi，你需要不仅仅是热情——你需要了解事情可能出错的地方。以下是去中心化金融中最常见的一些安全威胁，以及保护你自己的实际步骤。

1. 智能合约漏洞

智能合约为大多数 DeFi 协议提供支持。但像任何代码一样，它们可能存在错误——其中一些错误已导致严重漏洞。

重入攻击 - 把它想象成一台坏掉的自动售货机，让你在不扣除余额的情况下不断拿零食。在 DeFi 中，当一个合约被诱骗在更新用户的余额之前处理多次提款时，就会发生重入攻击。

如何保持安全： 使用已经过信誉良好的公司进行正式审计的协议。寻找也运行积极的漏洞赏金计划的项目——这些计划奖励白帽黑客在不良行为者利用漏洞之前标记漏洞。

2. 预言机操纵

DeFi 协议通常依赖于“预言机”来获取链下数据，例如资产价格。如果预言机受到威胁，攻击者可以通过夸大代币的价值来扭曲这些数据——并使用这些错误信息来利用借贷或交易系统。

如何保持安全： 选择使用去中心化预言机网络的平台，例如 Chainlink。这些系统从多个来源提取数据，从而降低了任何一个数据源被操纵的风险。

3. 闪电贷攻击

闪电贷允许用户借入巨额加密货币，无需任何抵押品——只要他们在一次交易中偿还即可。虽然闪电贷对于套利和清算很有用，但它们也是攻击者最喜欢的工具，攻击者将它们与智能合约中的漏洞结合起来，以快速吸走资金。

如何保持安全： 虽然你不能直接阻止这些攻击，但可以通过坚持使用经过良好审计、广泛使用且具有安全性能历史记录的协议来减少你的风险。闪电贷攻击通常利用糟糕的设计决策，因此强大的审计跟踪记录非常重要。

最大可提取价值 (MEV)：交易的隐藏成本

如果你活跃于 DeFi，那么你很有可能受到你看不见的东西的影响——而且可能没有听到足够的关于它的信息。它被称为 MEV，或最大可提取价值。 虽然它听起来像是只有开发人员才应该关心的事情，但它直接影响你交易时获得的价格。

什么是 MEV？

每次你进行 DeFi 交易时——例如在 DEX 上交换代币——它不会立即执行。它首先进入 mempool，这是一个待处理交易的公共队列。区块生产者（矿工或验证者）可以选择哪些交易进入下一个区块——以及按什么顺序排列。这种权力为可以悄悄侵蚀你的回报的盈利策略打开了大门。

MEV 机器人如何以你为代价获利

让我们分解最常见的 MEV 策略：

• 抢先交易：一个机器人发现你的交易，通过支付略高的 gas 费来抢先一步，首先购买代币，然后在你的购买推高价格后立即出售。你最终会得到更糟糕的交易。机器人带走了差额。

• 三明治攻击：这个更糟糕。一个机器人看到你待处理的交易，在你之前购买，等待你的交易移动价格，然后在你之后出售。你被夹在两个机器人交易之间——并且在双方都被挤压价值。

• 套利（危害较小，但仍然代价高昂）：利用交易所之间价格差异的机器人有助于纠正效率低下——但它们不断争先恐后地拥堵网络并推高所有人的 gas 费。

你为什么要关心？

因为它会花费你——有时比你意识到的更多。MEV 意味着：

• 更高的 gas 费（感谢机器人相互竞价）

• 更糟糕的交易执行（更高的滑点，更少的价值）

• 总体上更不公平和透明的市场

好消息是？像 CoW 协议 这样的平台从一开始就是为了保护用户免受 MEV 的侵害而构建的。我们的批量拍卖系统以相同的价格清算所有交易，这意味着机器人无法操纵订单流——你将获得你期望的交易。

简而言之：MEV 是真实的，代价高昂，并且大多是不可见的。但是有了正确的工具和协议，你不必玩一场被操纵的游戏。

拉高抛售、骗局和隐蔽陷阱：你真正需要注意什么

DeFi 充满了机会——但它也充满了陷阱。以下是一些最常见（且代价高昂）的陷阱，以及如何避开它们。

拉高抛售

这是 DeFi 版本的消失魔术。“拉高抛售”发生在项目开发者消失时——通常在耗尽协议的资金或移除流动性之后，让用户持有毫无价值的代币。

需要注意的危险信号：

• 完全匿名的团队，没有可验证的跟踪记录

• 承诺荒谬的、不可持续的收益

• 没有审计、没有文档、没有透明度

• 流动性池的突然变化

• Telegram 聊天充满了火箭表情符号，没有其他内容

如何保护自己：

• 研究团队（LinkedIn 并不完美，但它有所帮助）

• 检查流动性是否被锁定

• 寻找独立的安全性审计

• 如有疑问，请勿盲目进入

网络钓鱼和社会工程

并非所有骗局都是高科技的——有些只是非常擅长假装合法。网络钓鱼骗局旨在让你犯错误并交出对你钱包的访问权限。

它的样子：

• 看上去与真实网站几乎相同的虚假网站

• 来自“支持团队”的 DM，要求你提供助记词

• Twitter 机器人宣传虚假空投或赠品

• 带有指向恶意软件或恶意合约的链接的电子邮件

如何保护自己：

• 为你使用的网站添加书签

• 永远不要点击来自 Twitter、Discord 或 Telegram 的随机链接

• 使用硬件钱包——因为即使你的浏览器被欺骗，你的钱包也不会在未经你允许的情况下签署交易

无常损失

如果你正在为 AMM（如 Uniswap 或 Balancer）提供流动性，那么这就是为你准备的。无常损失 发生在随着你存入的代币的价格向相反的方向移动时。当你提款时，你可能会得到比你只是持有它们更少的钱。

它是“无常的”，因为：

如果价格恢复到其原始比率，则损失消失。但是如果你在价格仍然倾斜时退出，则损失将变为真实。

如何降低风险：

• 坚持稳定币交易对

• 使用交易量高的池（更多费用 = 更多奖励）

• 检查协议是否提供无常损失保护

• 在锁定资金之前了解你将要发生什么

或者，CoW AMM，我们自己的做市商，可以保护你免受无常损失。在此处了解更多关于它的信息。

人为失误

DeFi 中一些最大的风险不是智能合约或可疑的项目。它们是用户错误。在一个交易不可逆转且没有人来重置你的密码的世界中，即使是小的错误也可能损失惨重。

我们已经看到（并且犯过）的常见错误：

• 将资金发送到错误的地址（剧透：没有“撤消”按钮）

• 在不阅读细则的情况下批准恶意智能合约

• 放错你的助记词或将其存储在愚蠢的地方（例如你的笔记应用程序）

如何避免它们：

• 在发送之前务必三次检查地址 - 首先用少量资金进行测试

• 了解“代币批准”实际做什么，不要盲目批准所有内容

• 撤销你不再使用的旧代币批准。大多数钱包或像 Revoke.cash 这样的网站都可以轻松实现

如何保障 DeFi 中的安全

你现在在 DeFi 中了——这意味着你就是你自己的银行。没有帮助台，没有退款。但这并不是一件坏事。以下是如何保持你的资金（以及你的安心）完好无损。

DYOR

做。你自己的。研究。每次。

在使用新协议之前，问问自己：

• 他们是否发布了实际有意义的白皮书或路线图？

• 谁在幕后 - 匿名青蛙还是信誉良好的建设者？

• 代币经济学是否通过了嗅探测试，或者感觉像是拉高抛售？

• 社区是什么样的 - 聪明的讨论还是仅仅是无休止的月亮表情符号？

并且不要仅仅依赖项目自己的沟通。查找第三方审计、用户评论，甚至在论坛和 Discord 中询问。

了解代码（即使你不阅读它）

我们明白了——大多数用户都不会阅读 Solidity。但了解项目的智能合约是否经过审计至关重要。

• 寻找值得信赖的名字：CertiK、Trail of Bits、PeckShield

• 阅读审计摘要。如果它说“关键问题未解决” - 运行

• 如果项目运行漏洞赏金，则奖励积分。这意味着他们正在积极寻找漏洞

并且要对提供“疯狂”收益的全新协议格外小心。通常是有原因的。

钱包卫生 101

你的钱包不仅仅是一个工具——它是你的前门。保持锁定。

• 为你无法承受损失的任何东西使用硬件钱包

• 分离资金：一个用于零花钱的“热”钱包，一个用于长期持有的“冷”钱包

• 定期撤销你不再使用的代币批准。你不仅仅是在打扫房子——你还在关闭后门

你可以使用像 Etherscan 的代币批准检查器或 Revoke.cash 这样的工具，只需点击几下即可完成此操作。

缓解 MEV：工具和策略

如果你想在 DeFi 中保持安全，尤其是免受像 MEV（最大可提取价值） 这样无形的威胁，这不是关于戴锡箔帽 - 而是关于制定计划。以下是采取策略的方法。

设置智能滑点限制

滑点 是你期望的价格与交易执行时获得的价格之间的差异。太多的滑点可能让你得到更糟糕的交易 - 尤其是当 MEV 机器人潜伏时。

• 较低的滑点 = 更难以被夹击，但太低 = 在动荡的市场中交易失败

• 最佳做法？平衡：设置足够低的滑点以避免抢先交易，设置足够高的滑点以完成你的交易

使用受 MEV 保护的 DEX（如 CoW Swap）

并非所有平台都将你的交易视为公开的秘密。有些平台，如 CoW Swap，旨在让你的交易远离公众视野 - 并让机器人远离你的口袋。

• 批量拍卖： 订单被分组并一起结算。交易相同交易对的每个人都得到相同的价格。这意味着没有机器人跳到前面来获得更好的交易。

• 求解器： 专业求解器不是通过 AMM 路由所有内容，而是竞争寻找最佳结果 - 有时将你的交易与别人的交易直接匹配（我们称之为“需求巧合”）

• 无 Mempool 暴露： 订单不会进入公共 mempool。MEV 机器人通常潜伏在那里，扫描受害者。使用CoW Swap，他们留在黑暗中。

底线：你获得更好的价格、更低的 gas 费，没有无 MEV 戏剧。

自己看看。

考虑私人中继（高级）

如果你更深入地了解，像 MEV Blocker 这样的工具可以帮助你将你的交易直接发送给区块构建器 - 完全跳过 mempool。它更具技术性，但对于高价值交易，它增加了另一层隐身性。

在 DeFi 中保持安全的一般规则

从小处开始。

真的。我们一直这么说，因为它很重要：DeFi 功能强大，但如果你不小心，也会受到惩罚。

• 首先用少量资金进行实验

• 使你的资金多样化 - 不要将所有鸡蛋放在一个篮子里

• 在扩大规模之前，逐步建立你的信心和知识

保持联系。

DeFi 发展迅速。上个月安全的可能明天就有漏洞。

• 关注值得信赖的研究人员、审计师和安全博客

• 为协议透明度仪表板或安全跟踪器添加书签

• 加入社区（如 CoW Discord），聪明用户分享见解和警报

如果它听起来好得令人难以置信……它可能就是这样。

极高的年利率？可能建立在不可持续的炒作或有风险的代币经济学之上。匿名开发人员，没有审计，但承诺疯狂的回报？这不是一个项目 - 这是一个诱饵。催促迅速行动？那是诈骗犯的爱的语言。不要上当。

DeFi 安全的未来

好消息？DeFi 安全性越来越好。快速地。以下是我们看到在未来 12 个月内上线的几个创新：

• 更好的工具，更智能的检查 - 审计不再像过去那样了 - 这是一件好事。形式验证（一种花哨的说法“数学检查的代码”）正在获得发展，帮助项目在漏洞发生之前发现它们。我们正在走向一个“代码即法律”并不意味着“有漏洞的法律”的世界。

• 保险正在赶上 - 没有系统是完美的，但保险正在介入以弥补差距。去中心化的保险协议正在出现，帮助你防范智能合约漏洞、价格预言机问题等。它还处于早期阶段，但安全网正在开始形成。

• 更智能的用户，更安全的生态系统 - 这是秘诀：你。一个更知情的社区是 DeFi 的最佳防御。当用户知道要注意什么 - 并要求透明度和严格性 - 整个空间会变得更强大。

结论：赋能你的 DeFi 之旅

DeFi 代表了金融领域的强大转变，为金融赋能和创新提供了无与伦比的机会。但是，这段旅程需要一种积极主动且知情的安全方法。通过理解私钥等基本概念，认识到智能合约漏洞和 MEV 的阴险本质等常见风险，并实施强大的最佳实践，你可以安全地导航这个未驯服的领域。

你的个人责任是你在 DeFi 中最大的资产。通过勤奋的学习、谨慎的实践以及对像 CoW DAO 这样可以防止隐藏威胁的工具的了解，你可以自信地探索去中心化金融的巨大潜力，保护你的资产，并为更安全和公平的金融未来做出贡献。

通过以下文章了解有关 DeFi 的更多信息：

• 去中心化金融的基础：DeFi 生态系统的综合指南

• DeFi 入门：去中心化金融综合指南

• 了解跨链 MEV

• 原文链接： cow.fi/learn/navigating-...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～