Rocket Pool 是什么：完整指南

Rocket Pool 完整指南

Rocket Pool 是以太坊生态系统的一个去中心化流动性质押协议，使任何人都可以质押 ETH、赚取奖励并保护网络。

什么是 Rocket Pool？

Rocket Pool 是以太坊生态系统的一个去中心化流动性质押协议，它允许任何人质押 ETH、赚取质押奖励并为保护网络做出贡献，而无需运行单独的验证器。Rocket Pool 建立在智能合约之上，并由独立的 节点 运营商组成的全球网络提供支持，降低了日常用户和精通技术的节点运营商的质押要求。

Rocket Pool 解决了以太坊质押中最大的痛点之一：可访问性。传统上，原生以太坊质押需要完整的 32 ETH、正常运行时间保证和硬件管理。Rocket Pool 使用无需许可的质押池和流动性质押代币取代了这些。这种方法使其成为生态系统中使用最广泛且最具弹性的质押平台之一。

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Rocket Pool 的底层工作原理

Rocket Pool 运营着一个双边市场。

• 流动性质押者 存入 0.01 或更多的 ETH，并立即铸造 Rocket Pool ETH (rETH)，即该协议的流动性质押代币。

• 节点运营商 绑定 8 或 16 ETH 加上 RPL 代币（该协议的原生代币）作为抵押品（最低为节点运营商 ETH 价值的 10%，最高上限为 150%）以启动一个名为 minipool(迷你池) 的 Rocket Pool 节点。然后，该协议从池化存款中贡献额外的 ETH 到他们的绑定中，直到达到完整的 32 ETH 最低要求以运行验证器。

下表比较了 Rocket Pool 网络中的两个主要参与者，ETH 持有者和节点运营商，以及关键要求和奖励机制。

Oracle DAO（预言机 DAO）：一组去中心化的、经过选举的节点运营商，他们提交验证器性能数据，确保执行层协调，并监控 slashing(罚没) 事件。

这些工具共同帮助保持网络安全，并确保 rETH 准确反映其所代表的 ETH 的价值，包括质押奖励。

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rETH 的流动性质押

Rocket Pool 最重要的创新之一是发行 rETH，一种由通过该协议质押的 ETH 支持的流动性质押代币。rETH 通过消除传统的锁定周期并实现去中心化金融（DeFi）实用性，使 ETH 质押变得可访问且灵活。

rETH 的优势包括：

• 流动性：rETH 可以交易、用作抵押品或部署在 DeFi 协议中。

• 增值：与重新定价的代币不同，随着质押奖励的累积，rETH 与 ETH 的汇率会随着时间的推移而增加。虽然 rETH 的潜在价值始终在增长，但其市场价格可能会根据供需情况略有波动。

• 直接赎回：用户可以随时通过智能合约或二级市场将 rETH 兑换回 ETH。

• 最低质押金额为 0.01 ETH：这个较低的门槛允许几乎任何人通过 Rocket Pool 参与以太坊质押。

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rETH 如何累积价值

当存入 ETH 时，rETH 的铸造速率基于 Rocket Pool 网络中质押 ETH 的当前价值。当验证器执行职责并获得奖励时，它们会按比例分配给质押者。rETH 通过针对 ETH 的汇率上涨来反映累积的奖励，而不是增加代币余额，从而允许持有者被动地赚取质押奖励，而无需手动认领。

rETH 与主要的 DeFi 协议和基础设施提供商集成，包括主要的借贷平台，如 Aave 和 Compound，去中心化交易所（DEXs），如 Uniswap 和 Curve，以及预言机提供商，如 Chainlink。

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节点质押和智能节点的作用

对于拥有更多资金和技术专长的用户，Rocket Pool 提供了成为节点运营商并运行 Rocket Pool 节点的机会。

节点运营商的质押要求：

• 16 ETH（传统模型）或 8 ETH（在 Atlas 升级之后）

• 相当于绑定 ETH 的最低 10% 的 ‍ RPL 代币

• 参与 Smoothing Pool（平滑池），Rocket Pool 用于平均节点运营商的最大可提取价值 (MEV) 和优先级费奖励的系统是可选的，但鼓励参与

节点运营商绑定他们的 ETH，并与 16 或 24 ETH（来自 rETH 持有者的池化存款）匹配，以创建完整的 32 ETH（8 + 24 = 32 或 16 + 16 = 32）验证器。这些验证器在 Beacon Chain（信标链）上运行，Beacon Chain 是以太坊权益证明（PoS）共识机制的核心，自 2022 年与执行层合并以来，信标链现在管理所有验证器活动。

节点运营商赚取：

• 其绑定 ETH 的 质押奖励。

• 常规 ETH 质押者通过 Rocket Pool 质押池提供的 16 或 24 ETH 产生的质押奖励的 14% 佣金。

• 额外的 RPL 代币 激励，作为 Rocket Pool 基于通货膨胀的奖励系统的一部分定期分配。这些激励措施根据运营商质押的 RPL 数量而有所不同（高达其绑定 ETH 价值的 150%），旨在奖励长期、高性能的节点运营商。

节点运营商使用 Rocket Pool 的 Smartnode 堆栈，其中包括以太坊客户端、监控工具和验证器设置自动化。这简化了技术工作量并有助于维护网络的安全性。

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示例奖励

抵押品要求：节点运营商必须质押 RPL，其价值等于其 ETH 保证金价值的 10-150%。

• RPL 代币以 5% 的年通货膨胀率铸造：为协议激励提供资金。

• RPL 奖励的分配（来自通货膨胀）：

  • 70% 给节点运营商
  • 15% 给 Oracle DAO（预言机 DAO）
  • 15% 给 Protocol DAO 金库（Rocket Pool 节点运营商）

RPL 还授予代币持有者在 Rocket Pool 治理系统中的投票权，允许他们对升级、参数和新功能进行投票。

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去中心化和安全功能

Rocket Pool 的 去中心化设计 具有以下特点：

• 数千个独立的节点运营商运行 Rocket Pool 验证器，从而增强了客户端多样性并抵制审查。

• 无需许可的节点加入和验证器创建。

• 尽量减少对中心化基础设施的依赖，因为每个节点运营商都是具有自己服务器基础设施的独立实体。

该协议的 风险控制 包括：

• 针对恶意或表现不佳的节点的 RPL 抵押品 slashing(罚没)。

• 定期审计和漏洞赏金计划，以激励漏洞报告。

• 非托管智能合约，消除了单点故障。

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Rocket Pool 的功能

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这些功能使 Rocket Pool 成为以太坊生态系统的 一个有弹性和信任最小化的质押解决方案。

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近期发展和路线图

Rocket Pool 在去中心化、效率和可用性方面取得了快速进展。关键的里程碑包括：

• Atlas 升级（2023 年 4 月）： 引入了 8 ETH minipool(迷你池)、统一的验证器队列并改进了奖励分配。

• Houston 升级（2023 年 12 月）： 通过 Protocol DAO 实现了链上治理，并提高了节点运营商的灵活性。

• Saturn 升级（正在进行）：

  • 计划支持 4 ETH minipool(迷你池) 和 Megapools(巨型池)
  • RPL 质押者的协议收入共享
  • 代币经济学更新以进一步调整激励措施

• Smartnode v1.16.0 (2025 年 6 月)： 添加了原生 MEV-boost 中继轮换和自动更新检查。

• 伙伴关系和合作：

  • Balancer 联盟：加深 rETH 流动性并与先进的 DeFi 工具集成。

  • Ronin 集成：将 Rocket Pool 质押带给新的 GameFi 用户。

  • Updraft 课程：一个专门的 Rocket Pool rETH 集成课程 帮助 DeFi 开发人员学习如何质押、交易 rETH 以及将其集成到 Aave、Balancer 和 EigenLayer 等协议中，从而加速整个生态系统的采用和创新

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如何用 Rocket Pool 质押 ETH

通过 Rocket Pool 质押 ETH 既简单又非托管。你可以使用流行的 钱包，例如 MetaMask 或 Ledger Live：

1. 访问 Rocket Pool
2. 连接你的钱包
3. 输入要质押的金额（最低 0.01 ETH）
4. 确认交易以接收 rETH

你的 rETH 将显示在你的钱包中，并将随着时间的推移自动累积价值。

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结论

Rocket Pool 证明了去中心化和便利性可以共存。通过拆分质押 ETH 所需的巨额 32 ETH 保证金，发行流动性质押代币，并让成千上万的独立节点运营商参与其中，它使以太坊质押变得易于访问，同时保持 Rocket Pool 网络的强大性，以防止单点故障。

无论你是投入 0.01 ETH 来获得被动收入，还是启动一个智能节点来最大化收益，Rocket Pool 都能为你提供一种去中心化的、用户友好的方式来参与以太坊的权益证明，无需托管人、无需长期锁定，也无需巨额资金。

• 原文链接： cyfrin.io/blog/the-compl...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～