什么是 NFT 金融？
- Chainlink
- 发布于 2023-12-01 21:23
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本文介绍了 NFTFi（NFT 金融），一个新兴的去中心化协议和应用生态系统，旨在为 NFT 提供金融实用性。文章详细阐述了 NFTFi 的核心概念、运作方式（包括 NFT 借贷、碎片化、指数和预测市场），以及 Chainlink 在提供 NFT 底价数据方面发挥的作用。此外，还探讨了 NFTFi 带来的流动性增加、金融效用扩展和风险缓解等优势。
定义
NFTFi，或“NFT 金融”，指的是为 NFT 提供金融效用的新兴的去中心化协议和应用生态系统。
NFTFi 是一个快速增长的利基市场，位于 NFT 和 去中心化金融 (DeFi) 之间的交叉点，其最终目标是为 NFT 市场释放额外的价值、机会和流动性。
NFTFi 仍然处于起步阶段，在构建创新模型以释放额外的 NFT 效用方面存在巨大潜力。
NFTFi 的核心目标是为 NFT 市场参与者提供去中心化的金融服务。下面列出了一些用例，这些用例可以为用户提供新的机会来产生回报、释放流动性、分散风险以及参与新兴的 NFT 金融生态系统。
什么是 NFTFi？
NFTFi，或“NFT 金融”，指的是为 NFT 提供金融效用的新兴的去中心化协议和应用生态系统。
在实践中，NFTFi 协议为 NFT 提供 DeFi 功能——解锁租赁、借贷和分割 NFT 的能力，围绕它们创建衍生品和预测市场等等。
NFTFi 如何运作？
下面列出了当今 NFTFi 最突出的应用。
NFT 借贷
与 Aave 等 DeFi 货币市场类似，NFTFi 借贷协议使 NFT 持有者能够锁定其数字资产作为抵押品，以释放另一种数字资产的流动性。以下是它的运作方式。
NFTFi 借贷协议有助于释放借款人的流动性，并为贷款人提供新型的收益形式。
NFT 所有者将其 NFT 锁定在一个协议中。然后，所有者可以通过随着时间的推移向贷款人支付利息来借用可替代的数字资产，如果 NFT 所有者拖欠贷款，则 NFT 充当抵押品。NFT 所有者可以随时偿还贷款以取回他们的 NFT。通过这个过程，NFT 借贷协议为 NFT 所有者提供了从他们的 NFT 中释放流动性的能力，而不必出售 NFT 本身。
NFT 分割
NFT 分割是指锁定一个 NFT，然后铸造可替代的代币，这些代币作为一个整体代表底层 NFT 的过程。
NFT 分割为 NFT 所有者和潜在买家都提供了新的好处。通过分割他们的 NFT，所有者有一种独特的方式来出售他们的 NFT。他们可以选择以低于整体的价格出售部分 NFT，而不是简单地在市场上出售整个 NFT。这也鼓励了更好的价格发现，因为可替代的代币比它们的非同质化对应物更具流动性。
NFT 指数
NFT 指数是由代表更广泛的 NFT 市场的 NFT 投资组合抵押的数字资产。这些指数可以根据不同的 NFT 垂直领域进行定制，例如头像系列、游戏 NFT、实用 NFT 等。
例如，一个 NFTFi 协议可以提供一个指数代币，该代币持有来自前 10 个 NFT 系列的 NFT，投资组合权重由每个系列的相关市值决定。这为用户提供了对更广泛的 NFT 市场的风险敞口。用户只需拥有一个指数代币，而不必拥有来自每个系列的 NFT 才能达到相同水平的总体市场风险敞口。
NFT 预测市场
NFT 预测市场使用户能够对 NFT 的价格方向进行预测，如果他们的预测正确，则可以赚取收入。
预测市场使交易所交易市场能够将金融激励与不断变化的 NFT 价格数据联系起来，使用户无需拥有 NFT 即可访问 NFT 市场。预测市场还可以作为 NFT 所有者的风险缓解工具，帮助他们对冲市场波动。
对 NFT 底价数据 Feed 的需求
为了以安全可靠的方式实施 NFTFi 协议和用例，需要可靠的 NFT 价格数据来源。
例如，需要价格数据来：
- 清算 NFT 借贷协议中抵押不足的头寸
- 为代表分割的 NFT 的可替代代币提供初始价格点。
- 对由各种 NFT 抵押的 NFT 指数代币进行加权和重新平衡。
- 结算 NFT 预测市场。
但 NFT 定价不是一件简单的事情。与可替代的代币相比，NFT 的流动性较差，并且每个 NFT 的价格会因其独特的特征而有很大差异。为应用程序提供可靠的 NFT 价格数据来源需要实时分析、可靠的定价方法以及及时可靠的数据交付。
为了应对这些挑战，Chainlink NFT 底价 Feeds——NFT 底价数据的行业标准——结合了去中心化预言机网络的固有安全性和可靠性以及 Coinbase Cloud 的世界一流的定价方法，为开发人员提供构建安全 NFT 金融应用程序所需的高质量 NFT 底价数据。以下是 feeds 的工作原理。
- Coinbase Cloud 扫描多个 प्रमुख NFT 市场上的价格数据，并从数据集中过滤掉异常值和刷量交易。
- 使用 Coinbase Cloud 的自适应百分位数预测算法对各个数据点进行平均，以得出一个底价。
- 通过去中心化预言机网络将价格安全地交付给智能合约应用程序。
Chainlink NFT 底价 Feeds 的工作原理。
NFTFi 的好处
NFTFi 协议增强了 NFT 的金融效用，从而为 NFT 市场及其参与者提供更高的流动性、扩展的金融效用以及更好的风险缓解机会。
增加流动性
NFT 传统上以其独特的特征和不可分割性而闻名，虽然这些是这些独一无二的数字资产的关键优势和差异化因素，但它们也限制了 NFT 市场中可用的流动性。
NFTFi 协议使市场参与者能够使用他们的 NFT 作为贷款抵押品、在去中心化交易所交易分割的 NFT、通过预测市场和指数以新颖的方式访问 NFT 市场等等。这最终有助于为这些数字资产创建一个更具流动性和效率的市场。
扩展金融效用
NFTFi 协议的核心是通过围绕这些数字资产创建更复杂的市场，从而扩展 NFT 所有者和市场参与者的金融效用。
例如，借贷平台不仅释放了 NFT 所有者的流动性。NFT 所有者还必须支付借款的利息，这代表了数字资产贷款人的新型收益机会。NFT 分割提供了类似的双向好处。分割的代币由于其较低的价格点而增加了市场参与者的访问权限，同时使 NFT 所有者能够在不放弃完全控制权的情况下访问流动性。
更好的风险缓解
如果没有 NFTFi 协议，用户获得 NFT 市场的一般风险敞口或对冲市场波动的机会有限。
NFTFi 协议使用户能够通过 NFT 指数和预测市场等用例来避免将市场风险集中在一个或少数几个 NFT 资产上。借助 NFT 指数，用户可以扩大其对整个市场的市场风险敞口，或根据特定垂直领域定制其风险敞口。对于 NFT 的直接所有者，预测市场提供了缓解市场波动和风险的工具。
结论
NFTFi 是非同质化代币世界的一个令人兴奋的新发展。现有的项目和协议已经为 NFT 市场参与者提供了各种新颖的机会来参与不断增长的 NFT 金融生态系统。随着 NFT 和 DeFi 生态系统的不断成熟，新兴 NFTFi 生态系统的安全性、可靠性和普遍性只会增长。
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- 原文链接： chain.link/education-hub...
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