第38篇：限价挂不上、市价又滑点？一文搞懂 Freqtrade 下单机制

在 Freqtrade 策略执行中，如何下单、订单有效期多久、是否使用交易所原生止损单，都会直接影响策略执行效率与资金安全。订单系统配置可以说是策略实盘稳定运行的“最后一公里”，本篇将全面解读和示例这些关键参数。

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📦 order_types — 控制下单方式

order_types = {
    "entry": "limit",      # 入场为限价单
    "exit": "limit",       # 出场为限价单
    "stoploss": "market"   # 止损为市价单
}

支持的下单类型：

• limit：限价单（默认），挂单等待成交，滑点更小，但可能错过机会。
• market：市价单，立即成交，适用于快速进出，但可能有滑点。

推荐组合：

🕓 order_time_in_force — 设置订单有效期策略

order_time_in_force = {
    "entry": "GTC",
    "exit": "GTC"
}

含义解释：

• GTC (Good Till Canceled)：订单一直有效，直到成交或被程序取消。
• IOC (Immediate Or Cancel)：订单会立即成交尽可能多的部分，剩余部分立即取消。
• FOK (Fill Or Kill)：订单必须立即完全成交，否则完全取消。

使用建议：

• GTC 适用于限价单，挂着等。
• IOC/FOK 适用于追求高执行效率的市价单。

🔒 stoploss_on_exchange — 交易所级别止损单（挂单式止损）

order_types = {
    "stoploss_on_exchange": True,
    "stoploss_on_exchange_interval": 60,
    "stoploss_on_exchange_limit_ratio": 0.99
}

含义说明：

例如：

• 当前价格 100 USDT，止损设置为 -5%（即触发价 95 USDT）
• limit_ratio = 0.99 → 止损单挂出价为 95 × 0.99 = 94.05 USDT

✅ 为什么要开启交易所止损？

开启交易所止损后，即使你的机器人崩溃、断网，也能由交易所自动执行止损，大大增强了实盘安全性。

⚠️ 止损单的两个核心概念

✅ 触发价（Trigger Price）

• 是挂单的条件，只有市场价格达到这个值，止损单才挂到市场上。
• 例：设置止损 -5%，当前买入价 100 → 触发价 95

  ✅ 限价（Limit Price）

• 是止损单挂出时的报价（由 limit_ratio 控制）
• 用来限制滑点和成交价格的下限
• 例：95（触发价）× 0.99 = 94.05（限价）

📌 示例配置（推荐组合）

order_types = {
    "entry": "limit",
    "exit": "limit",
    "stoploss": "market",
    "stoploss_on_exchange": True,
    "stoploss_on_exchange_interval": 60,
    "stoploss_on_exchange_limit_ratio": 0.985
}

order_time_in_force = {
    "entry": "GTC",
    "exit": "GTC"
}

🧠 总结建议