流动性池有了代理：KOPS如何解决凌晨2点的再平衡问题

• Ranko

KOPS 如何通过 Biconomy Supertransactions 扩展自动化 DeFi 执行

随便问任何一个流动性提供者，他们最不喜欢的 DeFi 部分是什么，你都会听到同样的答案：持续的监控。

资金池偏离范围。波动性飙升。最佳仓位在几个小时内变得次优。你要么盯着屏幕，要么损失效率。一些 LP 会在凌晨 2 点设置闹钟来检查仓位。另一些人则只是接受错过的收益。

KOPS 团队以不同的角度看待这个问题。如果你的资金可以为你监控市场呢？如果仓位可以在条件变化时自行重新平衡呢？不是通过锁定你的静态金库，而是通过实时适应的代理。

他们实现了。而且它有效。

来自真实用户的真实结果

自从集成 Biconomy 以来，KOPS 已经远远超出了概念验证阶段。

在 HyperEVM 上发布后的前四天，该平台处理了：

• 超过 400 万美元的交易量
• 跨多个资金池的自动范围调整
• 用户无需任何手动干预
• 与手动管理策略相比，收益率高

这些指标反映了运营规模和真实的资金流动。用户正在存入资金，让代理管理仓位，并获得优化的回报，而无需触碰他们的钱包。

执行问题

挑战不在于构建智能层。分析资金池的表现，计算最佳范围，检测市场变化——这些都可以通过良好的模型和干净的数据源来解决。该团队面临两大挑战。

分析资金池的表现，计算范围，通过 AI 叠加进行有效的优化和学习来检测市场变化，他们已经解决了这个问题。

第二个巨大的挑战是链上执行。

以下是重新平衡流动性仓位实际需要的：

你需要从当前的资金池中提取。这是一笔交易。然后你需要批准新仓位的代币。这是另一笔交易。然后存入新的范围。这是第三笔交易。每一步都需要 gas。每一步都可能失败。每一步都需要签名。

而且你需要快速完成。你脱离仓位的时间越长，你错过的收益就越多。

现在想象一下在多个资金池中执行此操作。多条链。多个协议。复杂性呈指数级增长。大多数 LP 只是懒得这样做。他们设置一个仓位，并希望它保持最佳状态。当它没有达到最佳状态时，他们就承担损失。

解决方案：真正执行的代理

这就是 Biconomy 的用武之地。

此次集成将 KOPS 的智能层连接到 Biconomy 的 supertransaction 堆栈，这是一个为 gasless 和可组合的多链执行而构建的模块化编排系统。该设置使用 session keys、Nexus Smart Accounts 和 AbstractJS SDK 来桥接意图生成和确定性完成。

KOPS 的代理处理智能层：分析来自 HyperEVM 的实时数据，比较资金池性能，并构建执行策略。Biconomy 的基础设施处理执行层：将操作捆绑到单个交易中，抽象 gas 支付，并在不触碰私钥的情况下管理权限。

每个堆栈都保持在其优势区域。

代理专注于何时何地重新平衡。Biconomy 的 supertransaction 编排保证执行，具有内置 gas 优化和原子保证。Nexus 帐户提供统一的身份，保留用户控制权，允许赞助交易和安全的链上委托。

这种模块化设置允许代理通过 Supertransactions 运行 Agentic Liquidity Pools (ALPs)，将多步骤逻辑合并为单个保证执行，并使用一个哈希。

它在实践中如何运作

当用户将资金存入 KOPS 时，以下是幕后发生的事情：

KOPS 如何使用 Biconomy Nexus 和链上权限，让 AI 代理以非托管方式部署、管理和自动复利 LP 仓位。

KOPS 代理 该代理实时监控数百万个链上数据点：资产价格、流动性深度、资金池性能和市场情绪。它使用预测模型来预测收益可持续性并避免“收益陷阱”。当条件发生变化时，代理会构建一个多步骤的再平衡策略，并在将意图传递到下游之前应用诸如余额检查和滑点边界之类的保护措施。

Session Key 框架 该代理通过 Biconomy 的 session key 系统运行。每个代理钱包都获得 10 多个特定的链上权限。为协议 Y 批准代币 X。在范围限制内存入资金池 Z。当条件触发时提取。这些权限在加入时设置一次。代理只能执行预先批准的操作。没有空白支票。没有托管风险。

Biconomy 的 Supertransaction 编排 Biconomy 接管执行。它将所有操作捆绑到单个交易中，动态优化 gas 限制并处理故障。如果资金池交互失败或流动性条件在执行过程中发生变化，系统会进行调整。所有这些都在 Nexus Smart Account 下运行，而用户仍然通过 Fusion 与常规 EOA 交互，从而实现 gas 抽象并在不改变用户钱包流程的情况下保留所有权。

完成与验证 执行完成后，代理会收到结构化反馈：交易收据、gas 指标和性能结果。每个操作都会生成一个零知识证明 (ZK-proof)，这是一个任何人都可以在链上验证的加密收据。相信数学，而不是声誉。

用户只会看到一件事：他们的资金端到端自动运作。一次存款，一次确认，一个哈希。

来自生产环境的真实示例

流动性提供者将 $HYPE 存入 HyperEVM 上的一个资金池。该资金池表现良好，在最佳范围内赚取收益。

然后市场条件发生变化。波动性增加。资金池的范围变得次优。费用下降。该仓位开始失去效率。

传统方法： LP 在几个小时后才注意到（如果他们一直在关注）。他们手动从资金池中提取。计算新的范围参数。手动重新存入。支付两次 gas。在整个差距期间损失收益。

KOPS 方法： 代理实时检测到这种变化。分析新的市场条件。计算最佳的新范围。提取、重新平衡和重新存入。所有这些都在一个捆绑的 supertransaction 中完成。LP 醒来后获得优化的回报。

代理进行了监控。Biconomy 进行了执行。LP 获得了收益。

安全模型

安全至关重要。代理钱包是使用 Coinbase Wallet API v2 创建的。私钥是在可信执行环境 (TEE) 中生成并永久密封的，TEE 是一种高度隔离的硬件模块，任何一方（包括 KOPS 协议本身）都无法访问这些私钥。

该代理通过 session keys 运行。它被授予临时、范围狭窄的权限，以授权特定的、预定义的操作。如果代理试图在其权限之外运行，交易将在链上失败。保护措施是加密的，而不仅仅是 UI 级别的。

并且每个操作都是可验证的。ZK-proof 提供数学上的确定性，即交易是代理策略逻辑的直接输出，给定当时的市场数据。这改变了信任模型。你不必相信 KOPS 的声誉。你可以验证数学。

为什么这对 DeFi 意义重大

此次合作证明，DeFi 代理不需要重建每一层基础设施。未来属于模块化系统：处理策略和优化的智能代理，以及处理执行和安全性的专用基础设施。

借助 Biconomy，DeFi 代理可以开箱即用地获得可组合的执行保证、gas 抽象和基于 session 的权限。借助 KOPS，用户可以获得真正兑现其承诺的智能流动性管理。

更大的图景

KOPS-Biconomy 合作伙伴关系代表了代理原生 DeFi 的一种新模式：由模块化基础设施提供支持的意图驱动执行。并且它已经在进一步推进 - KOPS 目前还在 HyperEVM 上运行一个最佳供应收益 AI 代理，该代理聚合了顶级借贷市场，与闲置存款人相比，收益率提高了 40-50%。

它不是孤立的开发，而是一种共生模式：

代理负责智能和策略。Biconomy 负责编排和完成。

对于用户而言，这意味着 DeFi 代理真正“可以工作”。对于开发人员而言，这意味着更快的上市时间、更小的堆栈以及跨链的可靠可组合性。

Agentic Liquidity Pools 现在拥有了它们的执行层，一种可以使他们的决策变成现实的模块化基础设施。

准备好让你的流动性自行管理了吗？

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了解有关 Biconomy 基础设施的信息：Docs

• 原文链接： blog.biconomy.io/when-li...
• 登链社区 AI 助手，为大家转译优秀英文文章，如有翻译不通的地方，还请包涵～