什么是储备证明？你需要知道的一切
- Chainlink
- 发布于 2025-06-20 13:49
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本文介绍了 Chainlink Proof of Reserve (PoR) 的概念及其在提高加密生态系统透明度和安全性方面的作用。PoR 通过去中心化的 Oracle 网络，为智能合约提供链下或跨链资产抵押的数据，实现对抵押品的实时审计，防止传统金融系统中不透明和抵押不足的风险。文章还探讨了 PoR 在稳定币、跨链资产、Wrapped Token Bridges 和传统市场资产代币化中的应用。
定义
储备证明 (Proof of Reserves) 验证加密货币业务持有的数字资产抵押品，通过公开储备报告或独立审计，帮助提高存款人的透明度。
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全球金融系统通常以抵押不足且高度不透明的方式运作，从而产生系统性风险，可能导致繁荣与萧条周期和市场范围内的失败。去中心化金融 (DeFi) 提供了一种替代方案，它提供高度透明、信任最小化的金融产品，这些产品由确定性的智能合约和密码学真相提供支持。随着 DeFi 的增长，对新的抵押品类型的需求也在增加，这些抵押品类型扩展到原生链上资产之外，包括跨链代币、法定货币支持的稳定币、代币化的现实世界资产等等。
在本文中，我们将分解什么是 Chainlink 储备证明，以及它如何帮助在加密货币生态系统中提供更强大的安全保证和更高的透明度。此外，我们还将探讨顶级 DeFi 团队已经实施的储备证明参考信息，并为未来的用例和实施提供背景信息。
什么是储备证明？
储备证明传统上指的是持有加密货币的企业创建关于其储备的公开报告，通过独立审计来向其存款人证明其偿付能力。由于这些审计通常由中心化的第三方完成，因此它们可能既漫长又耗时，并且需要手动流程。
随着开发者继续在数字资产生态系统中构建日益复杂的金融产品，需要一种可靠、透明和去中心化的标准，以实现使用自动化流程审计储备，利用区块链、智能合约和预言机的卓越透明度——这就是 Chainlink 储备证明。
Chainlink 储备证明
Chainlink 储备证明 向智能合约提供计算任何链上资产的真实抵押率所需的数据，这些资产由链下或跨链储备支持。Chainlink 储备证明由去中心化的 预言机 网络运营，能够实时自主审计抵押品，帮助确保用户资金免受链下托管人的意外部分储备做法和其他欺诈活动的影响。Chainlink 储备证明不是强迫用户信任托管人做出的书面保证，而是可以部署用于自动化链上审计，从而为用户提供资产底层抵押的卓越保证，并为加密资产生态系统生成更高程度的资产抵押透明度。
Chainlink 储备证明安全铸造通过提供加密保证，确保新铸造的代币由储备支持，从而增强稳定币和代币化资产的安全性，从而有助于防止无限铸造攻击。TUSD、PoundToken和Cache Gold等资产代币化项目已集成储备证明安全铸造，以采用此标准来实现代币化资产的透明度、安全性和可验证性。
此外，Chainlink 储备证明也越来越多地用于帮助确保包装资产的铸造、赎回和销毁。一旦 Chainlink 储备证明确定包装代币的抵押不足，则可以使用 Chainlink Automation 停止包装代币的铸造、赎回和销毁。
链下资产的储备证明
稳定币 是 DeFi 生态系统中的一个关键组成部分，为用户提供了以相对低波动性的货币进行交易和赚取收益的能力，同时仍然受益于智能合约的确定性。因此，稳定币是一种流行的抵押品选择，并且对于扩大 DeFi 产品的采用至关重要。
由于稳定币生态系统中的价值超过一千亿美元，因此向智能合约提供证明，证明每个抵押的稳定币都由链下银行账户中等值的价值完全支持，变得越来越重要。
通过利用专业审计师生成的数据，Chainlink 储备证明为智能合约应用程序提供有关法定货币支持的稳定币的链下储备的抵押数据。例如，TUSD 储备向 DeFi 用户和应用程序提供有关报告的 TUSD 链下储备以及跨多个区块链铸造的 TUSD 代币供应的数据。
为了支持 TUSD 储备证明参考信息，Chainlink 预言机从 The Network Firm 获取数据，The Network Firm 定期审查 TrustToken 的托管银行账户。当 TrustToken 储备中持有的美元金额超出预定义的阈值时，更新会推送到链上的储备证明参考信息。然后，DeFi 应用程序可以利用此数据按需验证 TUSD 代币的储备。
Chainlink 储备证明为智能合约提供了关于支持 TrustToken 稳定币 TUSD 的美元数量的证明。
TUSD 以另一种方式使用 Chainlink 储备证明——为稳定币铸造过程增加更强的安全性和透明度。Chainlink 储备证明安全铸造使稳定币发行者能够以编程方式要求储备大于或等于正在铸造的供应量。通过提供加密保证，确保新铸造的代币由储备支持，储备证明安全铸造将代币化资产和稳定币的安全性提升到新的水平，从而有助于防止无限铸造攻击。
Secure Mint 正在被稳定币（如 Poundtoken）和代币化资产（如 Cache Gold）集成到它们的铸造智能合约中，以帮助确保在铸造新代币之前储备充足。
按照此模型，可以部署储备证明参考信息来跟踪任何由链下法定储备支持的稳定币的抵押并确保其铸造安全。通过此数据，稳定币的经济活动不仅可以在 DeFi 中从零售用户那里加速，而且可以从寻求在去中心化金融生态系统中安全地产生收益的传统机构那里加速。
除了美元支持的稳定币（这是 DeFi 生态系统中最流行的Hook资产）之外，还可以构建 Chainlink 储备证明信息来提供关于任何类型Hook资产的抵押数据。这些可以包括法定货币（如英镑）或黄金等商品，从而提高 DeFi 中一整类构建块的透明度。
传统市场和代币化现实世界资产中的储备证明
虽然当前的实施方式提供了加密货币生态系统中当前使用的代币的抵押透明度，但 Chainlink 储备证明模型的范围要广泛得多，可用于提高不断增长的资产代币化市场的透明度。以前需要对发行人进行不切实际的信任的代币化资产现在能够利用储备证明来提供用户采用所需的透明度。
Chainlink 储备证明如何帮助保护由链下储备支持的包装代币。
Chainlink 储备证明信息可用于各种 代币化现实世界资产 (RWA)，例如产生可验证现金流的房地产。可以将房产的所有权和持有美元现金流的托管银行账户进行审计并引入链上，从而使智能合约能够铸造信任最小化的房地产及其现金流的代币化表示，抵押由去中心化的 Chainlink 预言机网络验证。Chainlink 储备证明还可用于支持其他类型的 RWA 的代币化，例如黄金和白银等商品。Paxos 和 CACHE Gold 正在使用 Chainlink 储备证明，使任何人都可以快速地在链上验证他们的代币化黄金产品是否由链下托管持有的黄金储备完全支持。
此外，储备证明信息也可以用于 DeFi 和智能合约应用程序之外的世界。例如，它们可以通过使用 Chainlink 预言机将他们的审计报告作为不可变和防篡改的记录发布在链上来为传统金融机构提供一种提高与客户和交易对手的信任的方式。
通过利用区块链技术，而无需对其业务模型或 后端企业系统 进行任何修改，机构可以提供关于其资产的明确且不可变的真实验证来源，从而创建前所未有的透明度。此外，可以围绕此数据构建 DeFi 产品，允许用户对冲传统链下机构的部分储备活动。
跨链资产和包装代币桥的储备证明
作为一个高度灵活和透明的预言机网络模型，储备证明通过提供关于各种资产的抵押数据并释放 跨链 流动性来帮助加速 DeFi 的增长。由于 Chainlink 与区块链无关，因此可以构建 Chainlink 储备证明信息，以提供关于在任何支持智能合约的区块链上结算的任何跨链资产的抵押数据。
包装代币桥的储备证明
包装代币桥有助于在 DeFi 生态系统中创建更多的资本效率，但会通过抵押不足的包装资产的潜力引入风险。Chainlink 储备证明可用于监控包装代币桥中包装资产的抵押。
BGD Labs 将 Chainlink 储备证明集成到 Avalanche 上的 Aave 中，以帮助确保 Avalanche 上 Aave 市场中的包装代币得到充分抵押。此解决方案涉及一个智能合约，该合约充当资产地址对和储备证明信息地址的注册表。对于 Aave 的 Avalanche 部署中的每个资产，该合约会检查储备证明信息值是否等于或大于该资产的总供应量。如果列表中的任何资产不符合此要求，则会输出一个资产列表，并且可能会执行紧急操作。根据正在使用的 Aave 协议的版本，这些操作可能包括禁用所有池资产的借贷和冻结相关资产，或者冻结资产并将其贷款价值比设置为 0，从而消除将这些资产计算为平台抵押品的能力。
通过信任最小化的机制，这种新颖的储备证明解决方案旨在验证中心化的包装资产或智能合约（如跨链桥）是否可以在链上实时证明其储备，从而使 Aave 协议能够在检测到异常时做出反应并应用保护措施。
Swingby 正在使用 Chainlink 储备证明 来帮助保护其跨链桥，并通过防止在支持它们的储备抵押不足时铸造或交换包装代币来保护用户。
流动性质押衍生品的储备证明
流动性质押衍生品是质押的原生资产的代币化表示。它们对于释放更多的资本效率和支持 DeFi 生态系统的增长至关重要。Chainlink 储备证明信息可用于为流动性质押衍生代币提供更高的透明度，使任何人都可以验证流动性质押代币是否由质押的原生代币完全支持。
作为 DeFi 断路器的储备证明
促进 DeFi 生态系统的稳定和缓解系统性风险的一个重要工具是断路器。断路器可以帮助减轻常见黑客和漏洞利用的程度，防止协议资不抵债，降低系统性风险等等。
Aave 正在使用 Chainlink 储备证明来验证中心化的包装资产或智能合约（如跨链桥）是否可以在链上实时证明其储备，从而使协议能够在检测到异常时做出反应并应用保护措施。如果你想了解有关此用例的更多信息，请阅读 使用 Chainlink 储备证明和自动化实现的 DeFi 断路器。
结论
Chainlink 储备证明为不断增长的 DeFi 生态系统和传统金融系统提供了一种通过明确的链上证明任何资产的真实抵押来提高其运营透明度的方式。随着智能合约生态系统的发展，确保由不透明的运营流程和有毒的抵押品引起的市场失败成为历史至关重要。借助 Chainlink 储备证明，DeFi 生态系统已做好充分准备来扩展并帮助保护下一代信任最小化的金融产品。
如果你想了解更多关于 Chainlink 储备证明的信息，请访问 储备证明产品页面。如果你是一名开发人员，并且想将 Chainlink 储备证明集成到你的智能合约应用程序中，请查看 开发人员文档 或 联系专家。
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